Net Asset Value(s)

                                                                          
City Merchants High Yield Trust Limited                                     
                                                                           
As at close of business on 07-December-2015                                 
                                                                           
NAV per Ordinary share (unaudited) with Debt at Par & Fair Value            
                                                                           
EXCLUDING undistributed current year revenue                 178.35p        
                                                                           
INCLUDING current year revenue                               180.43p        
                                                                           
---                                                                          
UK 100

Latest directors dealings