KBC envisage de racheter certains titres hybrid...

Information réglementée* - 11 septembre 2009 (08.30 a.m. CEST)

DISTRIBUTION INTERDITE AUX Etats-Unis ET EN ITALIE

Ce jour, KBC Bank a lancé des offres dans quelques pays européens et,
pour un titre, aux Etats-Unis d'Amérique, en vue de racheter quatre
séries de titres hybrides Tier-1 en cours d'une valeur nominale
totale d'environ 1,6 milliard d'euros. Les titres seront achetés à
70% de leur valeur nominale.
En agissant de la sorte dans les conditions actuelles du marché, KBC
offre aux obligataires une opportunité de sortie intéressante grâce
au paiement d'une prime au-dessus du cours du marché. Parallèlement,
KBC Bank générera une plus-value en rachetant à un prix réduit par
rapport à la valeur nominale des titres, ce qui renforcera encore la
qualité de son capital de base. En cas de rachat de tous les titres
en cours, la plus-value après impôts s'élèverait à environ 0,2
milliards d'euros et l'impact sur le ratio de capital de base de la
banque (core Tier-1) serait de (approximativement) +0,25%.
Dans le passé, KBC avait émis plusieurs titres hybrides qui étaient
qualifiés de capital bancaire Tier-1 régulier. Ces titres "hybrides"
présentent des caractéristiques tant des actions que des
obligations : ils versent un coupon d'intérêts, mais ils n'ont pas
d'échéance finale et sont subordonnés aux autres obligations en cas
de faillite.
KBC souhaite réitérer son point de vue de ne pas exercer ses options
call sur titres hybrides Tier-1 pour le restant de l'année.
Les offres publiques concernent les titres suivants et s'adressent
exclusivement aux détenteurs de ces titres :
*          280 millions d'EUR de titres hybrides émis par KBC Bank
  Funding Trust II;
*          600 millions d'USD de titres hybrides émis par KBC Bank
  Funding Trust III;
*          300 millions d'EUR de titres hybrides émis par KBC Bank
  Funding Trust IV;
*          525 millions de GBP de titres hybrides émis par KBC Bank.
Pour tout complément d'information sur les offres publiques, veuillez
contacter :
*          Pour la presse : Service Presse KBC, tél. [phone],
  [e-mail]
*          Pour les analystes : KBC Investor Relations Office, tél.
  [phone], [e-mail]
*          Pour les conditions de la transaction (uniquement les
  obligataires) : KBC Issue desk, tél. [phone], E-mail:
  [e-mail]
DISCLAIMER
Les offres sur des titres libellés en EUR et en GBP ne sont pas
faites, et ne seront pas faites, directement ou indirectement aux
États-Unis, ou par les moyens des services postaux ou par tout moyen
de communication ou instrument de commerce entre États ou étranger ou
par l'intermédiaire des services d'une Bourse de valeurs des
États-Unis, et aucune offre sur ces titres ne peut être faite par ces
moyens, cet instrument ou cette Bourse des valeurs à partir ou à
l'intérieur des États-Unis ou à des personnes se trouvant aux
États-Unis. Ceci comprend, mais sans limitation, les transmissions
par télécopie, courrier électronique, télex, téléphone et Internet.
En conséquence, aucune copie de la note d'information et aucun autre
document ou matériel relatif à ces offres ne sont, et ne pourront,
directement ou indirectement être envoyés par courrier, transmis,
communiqués ou diffusés de quelque manière que ce soit (y compris,
sans limitation, par les conservateurs, mandataires ou
administrateurs) aux États-Unis ou aux personnes se trouvant aux
États-Unis. Toute offre publique d'achat prétendue de titres libellés
en EUR ou en GBP dans le cadre d'une offre résultant directement ou
indirectement de la violation de ces restrictions sera non valable et
toute offre publique d'achat prétendue de ces titres faite par une
personne donnant des instructions au départ des États-Unis ou tout
agent, fiduciaire ou autre mandataire agissant sur une base non
discrétionnaire pour un mandant donnant des instructions au départ
des États-Unis sera non valable et ne sera pas acceptée.
Tout actionnaire participant à une offre sur des titres libellés en
EUR et en GBP indiquera qu'il ne se trouve pas aux États-Unis et ne
participe pas à une telle offre au départ des États-Unis ou qu'il
agit sur une base non discrétionnaire pour un mandant situé en dehors
des États-Unis qui ne donne pas l'instruction de participer à une
telle offre au départ des États-Unis. Aux fins de ce paragraphe et de
celui qui le précède, on entend par "États-Unis" les États-Unis
d'Amérique, leurs territoires et possessions, l'un quelconque de ces
États et le District de Columbia.




* Ce communiqué contient des informations soumises à la
réglementation sur la transparence des entreprises cotées en Bourse


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