KBC renforce encore davantage sa position finan...

Information réglementée* - 27 octobre 2008 (8 a.m. CET)

KBC et le gouvernement belge sont arrivés à un accord en vue de
renforcer encore la position financière de KBC. Ce capital tampon
additionnel doit permettre à KBC de faire face aux futurs défis du
marché.

Faits marquants
* La solide position financière de KBC des derniers jours et semaines
  n'a pas changé.
* KBC émettra 3,5 milliards d'euros de titres à l'intention de l'État
  belge, à l'instar d'initiatives similaires dans le monde entier.
* La CBFA, le seul organe régulateur du secteur financier belge
  qualifie les titres de capital de base, sans dilution pour
  l'actionnariat existant.
* Ratio Core Tier-1 banque porté à plus de 8% (venant de près de 7%).
* Pas le moindre impact sur la stratégie de l'entreprise et sur les
  opérations quotidiennes pour la clientèle et le personnel.

Motivation
André Bergen, CEO de KBC : "Notre position de solvabilité est solide
et est bien supérieure à la moyenne du secteur et aux exigences
légales.  Cela n'a pas changé ces derniers mois ni ces derniers
jours.
Cependant, les sentiments sur les marchés des capitaux ont
fondamentalement changé et ont mené ces dernières semaines à une
demande univoque de critères de capitaux plus élevés pour les
institutions financières. Dans ce contexte, il est prudent d'agir
proactivement en renforçant notre capital excédentaire, ceci afin de
consolider et de renforcer notre position concurrentielle pour le
plus grand bien de notre clientèle, de notre actionnariat et de notre
personnel."

La transaction fait suite à de multiples initiatives prises dans le
monde entier et visant à rendre du capital disponible pour des
institutions bancaires qui sont fondamentalement saines, en vue de
stimuler la confiance dans le système financier et de sauvegarder
l'accès au crédit pour les particuliers et les entreprises non
financières.

"La structure de la transaction a pour but d'éviter la dilution de
l'actionnariat existant, tout en procurant une sécurité
supplémentaire aux clients, contreparties et créanciers. Elle
renforce notre attachement à notre stratégie d'entreprise et à une
approche disciplinée de la gestion du risque et du capital", a encore
ajouté André Bergen.

Détails financiers
KBC émettra à l'intention de l'État belge pour 3,5 milliards d'euros
de titres non transférables et sans droit de vote. KBC utilisera le
produit de la transaction pour accroître de 2,25 milliards d'euros le
capital de base core Tier 1 dans son activité bancaire et de 1,25
millliards d'euros la marge de solvabilité dans son activité
d'assurance.

Après la transaction, le ratio de capital Tier-1 pour les activités
bancaires sera encore renforcé pour atteindre 10,7% (dont 8,2% de
capital de base core Tier-1) et la marge de solvabilité pour les
activités d'assurance atteindra 280%. Ces niveaux sont supérieurs de
plus de deux fois et demie aux minimums légalement requis. Le gearing
ratio du holding restera virtuellement inchangé à 106%, la capacité
de gearing additionnelle du holding demeurant dès lors intacte.

L'on s'attend à ce que la transaction soit réglée pour la fin de
2008. Les titres de créances seront émis au prix de 29,50 euros par
titre (soit le prix de clôture moyen des trois dernières séances
boursières). Le coupon annuel par titre sera le montant le plus
élevé entre soit 2,51 euros (correspondant à un taux d'intérêt  de
8,5%), soit un montant égal à 105% du dividende payé sur les actions
ordinaires pour l'année 2008, 110% pour l'année 2009 et 115% à partir
de 2010. Cependant, aucun coupon ne sera distribué si aucun dividende
n'est mis en paiement pour les actions ordinaires.

En raison des circonstances exceptionnelles, KBC a décidé de ne pas
verser de dividende pour l'exercice 2008. En conséquence, aucun
coupon ne sera payé pour 2008 pour les titres nouvellement émis.

Les titres seront traités pari passu avec les actions ordinaires,
autrement dit l'État sera mis sur un pied d'égalité avec les
actionnaires ordinaires. KBC a le droit de racheter tout ou partie
des titres à tout moment, à 150% du prix d'émission (paiement au
comptant). Dans ce cas, toutefois, l'État pourra exiger que le rachat
se fasse par l'échange d'un titre contre une action ordinaire. Par
ailleurs, KBC a le droit d'échanger tout ou partie des titres contre
des actions ordinaires sur la base d'un contre une, et ce à
l'expiration d'une période de trois ans après l'émission. Si KBC
choisit cette option, l'État peut opter pour le remboursement au
comptant des titres, à 100% de leur prix d'émission. Toutes ces
transactions sont sujettes à l'agrément du régulateur financier, la
CBFA.

Corporate governance
Selon les termes de l'accord, l'État a le droit de nommer deux
représentants au sein du conseil d'administration de KBC Groupe. Ils
seront élus lors de la prochaine Assemblée générale annuelle des
Actionnaires.
Un de ces représentants siègera tant au Comité d'Audit qu'au Comité
de Rémunération et de Nomination du Conseil d'administration. Ils
auront le droit d'approbation pour un certain nombre de décisions,
parmi lesquelles l'émission ou le rachat d'actions (sauf en ce qui
concerne la présente transaction), les reprises dont la valeur est
supérieure à un quart des actions et réserves de KBC et la politique
de rémunération des membres du Comité de direction.

Le Comité de direction de KBC Groupe avait déjà décidé précédemment
de renoncer à tout bonus sur les résultats de 2008, que ce soit au
comptant, en options ou en actions.



 Ce communiqué contient des informations soumises à la réglementation
sur la transparence des entreprises cotées en Bourse


Ce communiqué de presse est diffusé par Hugin. L'émetteur est seul 
responsable du contenu de ce communiqué.