KBC versterkt huidige stevige financiële positie

Gereglementeerde informatie* - 27 oktober 2008 (8 a.m. CET)

KBC en de Belgische overheid hebben een akkoord bereikt om de
financiële positie van KBC verder te versterken. Op die manier wordt
een bijkomende kernkapitaalbuffer opgebouwd die KBC zal toelaten het
hoofd te bieden aan toekomstige uitdagingen.

Kernpunten
* De solide kapitaalpositie van KBC bleef onveranderd in de voorbije
  dagen en weken
* KBC geeft voor 3,5 miljard euro kapitaalinstrumenten uit,
  onderschreven door de Belgische Staat, naar analogie met
  soortgelijke initiatieven wereldwijd
* Deze effecten worden door de enige Belgische financiële
  toezichthouder CBFA erkend als kernkapitaal, zonder verwatering
  voor bestaande aandeelhouders
* Kernkapitaalratio (core Tier-1) voor bankactiviteiten wordt
  opgetrokken bijna 7% tot meer dan 8%
* Hoe dan ook geen enkele impact op de bedrijfsstrategie en de
  dagelijkse operationele werking voor cliënten en medewerkers

Motivatie
André Bergen, ceo KBC Groep: "Onze solvabiliteit is stevig en bevindt
zich ruim boven het sectorgemiddelde en de regulatoire eisen. Dit is
niet veranderd in de laatste maanden of de voorbije dagen. Niettemin
is het marktsentiment ingrijpend gewijzigd, en dit heeft in de
voorbije weken geleid tot een eensluidende vraag naar hogere
kapitaalvereisten voor financiële instellingen. In deze context is
het voorzichtiger om ons surpluskapitaal proactief te versterken en
zo onze concurrentiepositie te verbeteren in het belang van onze
cliënten, aandeelhouders en medewerkers."

De transactie volgt een hele reeks initiatieven die inmiddels over
heel de wereld werden genomen om kapitaal beschikbaar te stellen aan
fundamenteel gezonde financiële instellingen, om zo het vertrouwen in
het financiële systeem te vergroten en de kapitaalverschaffing aan
particuliere cliënten en niet-financiële ondernemingen te vrijwaren.

"De structuur van de transactie is erop gericht verwatering bij de
bestaande aandeelhouders te vermijden, terwijl bijkomende zekerheden
worden geboden aan cliënten, tegenpartijen en houders van
schuldpapier. Zij versterkt onze focus op onze bedrijfsstrategie en
onze gedisciplineerde benadering van risico- en kapitaalbeheer",
voegt André Bergen eraan toe.

Financiële details
KBC zal voor 3,5 miljard euro niet-overdraagbare
kernkapitaalinstumenten zonder stemrecht uitgeven, die onderschreven
worden door de Belgische Staat. KBC zal de opbrengst van de
transactie aanwenden om zijn kernkapitaal (Tier-1) voor de
bankactiviteiten te versterken met 2,25 miljard euro en de
solvabiliteitsmarge van de verzekeringsactiviteiten met 1,25 miljard
euro te vergroten.

Na de transactie zal de bancaire kapitaalratio (Tier-1) opgetrokken
zijn tot 10,7% (waarvan 8,2% kernkapitaal Tier-1) en de
solvabiliteitsmarge van de verzekeringsactiviteiten 280% bedragen.
Deze niveaus zijn meer dan 2,5 keer hoger dan de regulatoir opgelegde
minima. De gearing ratio van de holding blijft vrijwel ongewijzigd op
106%, waardoor de bijkomende gearingcapaciteit  van de holding intact
blijft.

De transactie zal vermoedelijk tegen het einde van 2008 zijn
afgerond. De schuldinstrumenten worden uitgegeven tegen de prijs van
29,50 euro per effect (zijnde de gemiddelde slotkoers van de laatste
3 handelsdagen). De jaarlijkse cash-coupon per effect is gelijk aan
het hoogste de volgende bedragen: ofwel 2,51 euro (wat neerkomt op
een rentevoet van 8,5%), ofwel een bedrag gelijk aan 105% van het
dividend uitgekeerd op gewone aandelen over het jaar 2008, 110% over
het jaar 2009 en 115% over 2010 en de volgende jaren. Er wordt echter
geen coupon uitbetaald wanneer geen dividend op gewone aandelen wordt
uitgekeerd.

Gelet op de uitzonderlijke omstandigheden heeft KBC beslist om het
dividend over het jaar 2008 te schrappen. Bijgevolg zal er over het
jaar 2008 geen coupon worden uitbetaald op de nieuw uitgegeven
effecten.

De effecten worden pari passu gelijkgesteld met gewone aandelen, wat
inhoudt dat de Staat op gelijke basis wordt gerangschikt met gewone
aandeelhouders. KBC heeft op ieder ogenblik het recht om alle of een
deel van de effecten terug te kopen tegen 150% van de uitgifteprijs
(cash betaling). In dit geval kan de Staat evenwel eisen dat de
terugkoop gebeurt door de omruiling van één effect tegen één gewoon
aandeel. KBC heeft tevens het recht om alle of een deel van de
effecten om te ruilen in gewone aandelen op een één-voor-één-basis,
en dit na een periode van 3 jaar volgend op de uitgifte. Als KBC
hiervoor kiest, kan de Staat opteren voor cash terugbetaling van de
effecten tegen 100% van de uitgifteprijs. Al deze transacties moeten
worden goedgekeurd door de financiële toezichthouder CBFA.

Corporate Governance
De voorwaarden van het akkoord stipuleren dat de Staat het recht
heeft om twee vertegenwoordigers te benoemen in de raad van bestuur
van KBC Groep. Zij zullen worden verkozen op de eerstvolgende
Algemene Vergadering van Aandeelhouders.
Zowel in het Auditcomité als in het Remuneratie- en het
Benoemingscomité van de Raad van Bestuur zal een van deze
vertegenwoordigers zetelen. Zij krijgen goedkeuringsrechten voor een
beperkt aantal beslissingen, waaronder de uitgifte of inkoop van
aandelen (behalve in verband met deze transactie), overnames waarvan
de waarde meer dan een kwart van het aandelenkapitaal en de reserves
van KBC vertegenwoordigt en de remuneratiepolitiek voor de leden van
het Directiecomité.

Het Directiecomité van KBC Groep had eerder al beslist om af te zien
van alle bonussen met betrekking tot de bedrijfsresultaten in 2008,
zowel cash als in aandelen of opties.

* Dit nieuwsbericht bevat informatie waarop de
transparantieregelgeving voor beursgenoteerde bedrijven van
toepassing is


Dit persbericht is oorspronkelijk gedistribueerd door Hugin. Enkel de 
afzender is verantwoordelijk voor de inhoud van dit bericht.