KBC verwerft 100% van Istrobanka en verovert 10...

Gereglementeerde informatie* - 20 maart 2008 (na beurstijd)

Brussel, Bratislava  -  KBC en  BAWAG  P.S.K., de  aandeelhouder  van
Istrobanka,  hebben  een  akkoord   bereikt  waarbij  KBC  100%   van
Istrobanka verwerft. Istrobanka  is, gemeten naar  activa, de  tiende
bank van Slowakije.

De overeenkomst  waardeert  de  bank  op 350  miljoen  euro,  dat  is
3,5-maal   haar boekwaarde.   KBC  is al  aanwezig in  Slowakije  met
dochtermaatschappij CSOB. De combinatie zal leiden tot het op drie na
grootste bankbedrijf in Slowakije  met een marktaandeel van  ongeveer
10%.

De  overeenkomst  moet  nog  worden  goedgekeurd  door  de  Slowaakse
centrale bank en antitrustcommissie.  KBC verwacht dat de  transactie
uiterlijk in de loop van het derde kwartaal van 2008 wordt afgerond.

André Bergen, CEO van de KBC-groep, gaf als commentaar:  "De overname
van Istrobanka  betekent  een  logische en  belangrijke  stap  in  de
uitbreiding van  KBC naar  Centraal- en  Oost-Europa, die  tien  jaar
geleden begon.   KBC is aanwezig  in Slowakije sinds  1999, toen  het
meerderheidsaandeelhouder van CSOB werd.   De combinatie van CSOB  en
Istrobanka zal leiden tot  het ontstaan van het  op drie na  grootste
bankbedrijf in  het land,  en  stelt KBC  in  staat zijn  positie  te
versterken op de aantrekkelijke, maar zich steeds meer consoliderende
Slowaakse markt, die een aanzienlijk potentieel biedt voor de verdere
penetratie van bank- en verzekeringsproducten.  Istrobanka geeft  KBC
de  mogelijkheid   om   een  belangrijk   crosssellingpotentieel   te
ontwikkelen  in   zowel   retail-   als   bedrijfsbankieren   en   om
schaalvoordelen te  realiseren,  wat op  zijn  beurt zal  leiden  tot
aanzienlijke aandeelhouderswaarde.'

Daniel Kollar, CEO van de CSOB-groep in Slowakije, verheugt zich over
de vandaag  bereikte  overeenkomst: 'We  kijken  uit naar  een  nauwe
samenwerking met onze  nieuwe collega's van  Istrobanka. De  overname
van Istrobanka zal KBC  in staat stellen zijn  huidige positie op  de
Slowaakse markt aanzienlijk te verstevigen en te consolideren, en zal
het marktaandeel van  CSOB onmiddellijk opvoeren  van 7,6% tot  10,5%
voor  de  totale   kredietverlening  en  van   6,5%  tot  8,5%   voor
deposito's."

Jan Vanhevel, CEO van de Divisie Centraal- en Oost-Europa en  Rusland
bij  KBC,  voegde  daaraan  toe:    "KBC  zal  ook  zijn  knowhow  en
uitgebreide ervaring in assetmanagement en verzekeringen kunnen delen
en zijn succesvol bankverzekeringsconcept  kunnen implementeren.   We
zijn er daarom van overtuigd dat zowel de werknemers als de  cliënten
van  CSOB  en   Istrobanka  voordeel  zullen   halen  uit  de   nauwe
samenwerking en uit een toekomstige fusie van de twee bedrijven."

Volker Pichler, CEO van Istrobanka, verklaarde:  'Het  managementteam
van Istrobanka is  erg blij  met het akkoord  en kijkt  uit naar  een
nauwe samenwerking  met  CSOB, zeker  vanwege  hun engagement  om  de
uitbreiding van onze bank- en verzekeringsactiviteiten te steunen  en
om de focus meer te gaan leggen op retailbanking, zowel wat financiën
als knowhow betreft.   We zijn ervan  overtuigd dat zowel  werknemers
als cliënten van de bank in belangrijke mate zullen profiteren van de
betrokkenheid van  een  van de  grootste  bankverzekeringsgroepen  in
Europa.'

David Roberts, CEO van BAWAG P.S.K.,  zei:  'BAWAG P.S.K. AG  besloot
vorig  jaar   om   zich   te  concentreren   op   zijn   Oostenrijkse
kernactiviteiten en om een productgerichte aanpak te volgen voor zijn
buitenlandse activiteiten.   Daarom  was de  desinvestering van  zijn
dochtermaatschappij in  Slowakije  de  beste  keuze  met  oog  op  de
toekomstige groei en ontwikkeling van Istrobanka. BAWAG P.S.K. AG  is
erg tevreden  met de  investering van  KBC in  Istrobanka.   Dit  zal
Istrobanka toegang geven tot een  van de belangrijkste netwerken  uit
de regio  en zo  ook nieuwe  groei- en  ontwikkelingskansen met  zich
meebrengen voor de cliënten en medewerkers van Istrobanka.'


Slowakije:    sterke  macro-economische  fundamentals  en  toenemende
consolidatie van de bankmarkt

KBC is  ervan overtuigd  dat  de macro-economische  fundamentals  van
Slowakije sterk zullen blijven. In 2007 groeide het Slowaakse bbp met
13,1%, en  oversteeg zo  alle verwachtingen.  Ook voor  2008 en  2009
wordt een blijvende sterke groei verwacht, met een groeivoet die  bij
de hoogste  van de  Centraal- en  Oost-Europese regio  zal horen.  De
verwachte overschakeling  op  de  euro  op  1  januari  2009  zal  de
economische convergentie van Slowakije nog meer verhogen.
De  Slowaakse  banken  zijn   vooral  in  handen  van   buitenlandse,
internationale bankinstellingen, en de  sector wordt gekenmerkt  door
een toenemende concentratie: de  top 5-banken hebben een  gezamenlijk
marktaandeel van ongeveer 70% voor kredieten en deposito's.


De aanwezigheid van KBC in Slowakije (www.csob.sk)

In 1999 werd KBC meerderheidsaandeelhouder van CSOB. De CSOB-groep in
Slowakije bestaat  uit de  volgende maatschappijen:  CSOB Bank,  CSOB
Verzekeringen, CSOB Asset Management,  CSOB Pension Funds  Management
Company, CSOB Leasing, CSOB Building Society en CSOB Factoring.
CSOB in Slowakije, dat 42 jaar  een tak van de Tsjechische CSOB  Bank
was, werd een onafhankelijke wettelijke  entiteit op 1 januari  2008.
Vandaag is het  een van de  grootste (top 4)  banken op de  Slowaakse
markt.
De bank bedient haar retail-, kmo- en privatebankingcliënten via  een
netwerk van meer dan 100 kantoren. CSOB is een algemene bank, met  de
klemtoon op  woningkredieten  en  sparen.  De  bank  biedt  de  meest
uitgebreide waaier van financiële diensten  op de markt aan en  maakt
gebruik  van   het   succesvolle  distributiemodel   van   KBC   voor
bankverzekeren en assetmanagement. Sinds 2004 zag zij het volume  van
haar   hypotheekleningen   verzesvoudigen   en   haar   verkoop   van
beleggingsfondsen verdubbelen.


Istrobanka:  een speler  die een platform  biedt voor uitbreiding  en
synergie (www.istrobanka.sk)

Istrobanka werd opgericht in 1992 en overgenomen door BAWAG P.S.K. in
2002. De bank is de achtste kredietverstrekker van Slowakije, met een
marktaandeel van 2,2% voor deposito's en 3,2% voor  kredietverlening.
Met  750   medewerkers  biedt   Istrobanka  bankdiensten   aan   voor
particulieren, kmo's en grote bedrijven  en bedient zij ongeveer  125
000 cliënten  via  een  netwerk  van 51  volwaardige  kantoren  en  9
verdeelpunten dat het hele land  bestrijkt. Istrobanka heeft ook  een
dochtermaatschappij die assetmanagementdiensten  aanbiedt. Eind  2007
had Istrobanka een balanstotaal  van  ongeveer  1,22 miljard euro  en
bedroeg haar eigen vermogen 100,5 miljoen euro.

Lehman Brothers trad op als de adviseur voor de verkoper, terwijl
onder andere JP Morgan en Patria, de Tsjechische dochtermaatschappij
van KBC Securities, als adviseur voor de overnemer optraden.


* Dit nieuwsbericht bevat informatie waarop de
transparantieregelgeving voor beursgenoteerde bedrijven van
toepassing is.