Orkla blir 100 % eier i det globalt største se...

- Orkla og Alcoa gjennomfører strukturløsning


Orkla og Alcoa inngikk 22. desember en avtale om bytte av eiendeler i
to felleseide selskaper. Orkla overtar Alcoas 45,45 % eierandel i
Sapa Profiler, og blir dermed 100 % eier. Alcoa overtar samtidig
Orklas 50 % eierandel i aluminium-smeltingselskapet Elkem Aluminium,
som dermed vil bli 100 % eiet av Alcoa.

"Orkla har en rekke spennende utviklingsmuligheter, men det er
samtidig behov for å prioritere innenfor porteføljen av virksomheter.
Orkla ser et betydelig verdiskapingspotensial innenfor
Sapa-strukturen når konjunkturene normaliserer seg.
Byttetransaksjonen konverterer to deleide posisjoner til én 100 %
eiet posisjon, noe som gir større strategisk kontroll og bidrar til
en forenkling av Orklas struktur," uttaler konsernsjef i Orkla, Dag
J. Opedal.

"Elkem Aluminium har vært en viktig del av Elkems utvikling.
Selskapet består av to veldrevne verk i Mosjøen og på Lista, men er
begrenset til å drive sin virksomhet i Norge. Alcoa har vært Elkems
partner og eid 50 % av verkene i nærmere 50 år. Alcoa, en av verdens
ledende aluminiumprodusenter, har de beste forutsetninger for å
utvikle Elkem Aluminium videre. Samtidig er vi tilfreds med at
samarbeidet mellom Alcoa og Elkem fortsetter innenfor definerte
energi- og teknologiområder,
" sier Opedal.

De to eierandelene verdsettes likt på gjeldfri basis, og
transaksjonen medfører ingen vesentlige kontantstrømmessige effekter
for Orkla. Transaksjonen forventes sluttført i løpet av 1. kvartal
2009 og antas å medføre at Orkla får en mindre regnskapsmessig
gevinst. Avtalen forutsetter godkjennelse fra bedriftsforsamlingen i
Orkla og fra relevante myndigheter.

"I de krevende tider vi er inne i er det viktig å ha en eier med et
langsiktig perspektiv på virksomheten. Gjennom Orklas eierskap får
Sapa styringsfart og stabilitet til å gjennomføre den fastlagte
strategi, med fokus på å utarbeide differensierte løsninger for
kundene. MÃ¥lsetningen om 15-20 % kapitalavkastning over en
konjunktursyklus ligger fast selv om de globale markedene for tiden
er meget svake," sier Ole Enger, adm. direktør i Sapa.

Bygg/anlegg og bilindustrien er blant de største avtakerne av
aluminiumprodukter. Som en følge av den globale finanskrisen har
etterspørselen falt kraftig i sluttbrukermarkedene og både Elkem
Aluminium og Sapa Profiler har en negativ resultatutvikling i
inneværende kvartal.

Sapa Profiler har som en følge av dette redusert produksjonen
vesentlig i form av midlertidig stans i de fleste fabrikker i en
periode gjennom desember og inn i januar. For Sapa-gruppen totalt
anslås et underliggende EBITA-resultat på cirka -150 mill. kroner i
4. kvartal og cirka + 650 mill. kroner for året totalt. Grunnet et
betydelig fall i aluminiumprisene vil det utover dette bli foretatt
regnskapsmessig nedskrivning av lagerverdier med anslagsvis 300-400
mill. kroner.

Sapa har redusert bemanningen med 15 % (1800 årsverk) i 2008.
Ytterligere strukturelle tiltak og nedbemanninger vil bli gjennomført
i 2009. Avsetning for nye restruktureringstiltak anslås til cirka 200
mill. kroner som forventes å bli regnskapsført i 4. kvartal.

I Orklas årsregnskap for 2008 vil Elkem Aluminium defineres som
ikke-videreført virksomhet. Resultattall fra Elkem Aluminium trekkes
dermed ut av Orklas ordinære resultat og presenteres netto på egen
linje som ikke-videreført virksomhet. Tilsvarende vil historiske
sammenligningstall for 2006 og 2007 bli omarbeidet.

Oslo, 23. desember 2008,
Orkla ASA

Referanse:
Rune Helland, SVP Investor Relations (Orkla),
Tel.: [phone]

Ole Kristian Lunde, SVP Corporate Communications (Orkla),
Tel.: [phone]

Johan Chr. Hovland, SVP Public Affairs (Elkem),
Tel.: [phone]
_____________________________________________________________
Orkla har virksomhet innen merkevarer, aluminiumløsninger, fornybar
energi, materialer og finansielle investeringer. Konsernets omsetning
er på ca 70 mrd.  kroner og antall ansatte er 35 000. Konsernet har
virksomhet i mer enn 40 land.

Sapa er et ledende internasjonalt konsern som utvikler og
markedsfører høyforedlede aluminiumprofiler, profilbaserte
komponenter og systemer, og varmevekslerbånd i aluminium. Sapa er
heleid av Orkla og består av de tre heleide forretningsenhetene; Sapa
Profiler, Sapa Building System og Sapa Heat Transfer. Sapa har en
omsetning på cirka SEK 35 mrd. og har 15 000 ansatte over hele
Europa, i Nord- og Sentral-Amerika og Kina. Sapa er et av Europas
ledende selskaper innen sine områder og har kunder innen transport,
bygg/anlegg, engineering og telekom.

Elkem Aluminium ANS er Norges nest største produsent av
primæraluminium. Verkene Elkem Aluminium Lista og Elkem Aluminium
Mosjøen produserer legerte aluminiumprodukter i forskjellige
formater. Støperiene er utstyrt for å betjene det europeiske markedet
for høykvalitetsprodukter i form av pressbolter, valseemner og
støpelegeringer.

Alcoa er verdens ledende produsent og leder av primæraluminium,
fabrikkert aluminium og alumina-anlegg, og er aktiv i alle
hovedaspektene i bransjen.


Informasjonen er distribuert av Hugin.