Outokummun tilinpäätöstiedote 2008 - tappiol...

PÖRSSITIEDOTE 3.2.2009 klo 13.00 Vuosi 2008 lyhyesti - Liikevoitto oli 63 milj. euroa tappiollinen, operatiivinen tulos noin 305 milj. euroa voitollinen (2007: 800 milj. euroa) - Vahva liiketoiminnan kassavirta 656 milj. euroa (2007: 676 milj. euroa), velkaantumisaste 38 % - Excellence-ohjelmilla saavutettiin noin 86 milj. euron hyödyt vuonna 2008 (2007: 45 milj. euroa) - Hallituksen osinkoehdotus on 0,50 euroa osakkeelta (2007: 1,20 euroa) Vuoden 2008 neljäs neljännes lyhyesti - Liikevoitto oli 271 milj. euroa tappiollinen sisältäen noin 185 milj. euroa raaka-aineisiin liittyviä varastotappioita; operatiivinen tulos oli noin 69 milj. euroa tappiollinen (III/2008: 60 milj. euroa voitollinen). - Ruostumattoman teräksen toimitukset 261 000 tonnia heikon kysynnän ja huomattavien tuotannon leikkausten takia. - Hyvä liiketoiminnan kassavirta, 205 milj. euroa - Päätös noin 1,5 miljardin euron investointien lykkäämisestä vähintään 12 kuukaudella - Koko konsernin kattavia kustannussäästötoimenpiteitä käynnistetty, tavoitteena on saavuttaa suuruusluokaltaan 100 milj. euron kiinteiden kustannusten säästöt vuonna 2009. Group key figures IV/08 III/08 IV/07 2008 2007 Liikevaihto Milj. EUR 966 1 270 1 465 5 474 6 913 Liikevoitto Milj. EUR -271 -66 15 -63 589 Liikevoittoon sisältyvät kertaluonteiset erät Milj. EUR -17 -66 - -83 14 Voitto ennen veroja Milj. EUR -298 -82 7 -134 798 Rahoitustuottoihin ja -kuluihin sisältyvät kertaluonteiset erät Milj. EUR -9 - - -21 252 Jatkuvien toimintojen tilikauden voitto Milj. EUR -228 -73 7 -110 660 Tilikauden voitto Milj. EUR -233 -74 -16 -189 641 Jatkuvien toimintojen osakekohtainen tulos EUR -1,27 -0,41 0,04 -0,61 3,63 Osakekohtainen tulos EUR -1,30 -0,41 -0,09 -1,05 3,52 Sijoitetun pääoman tuotto % -26,8 -6,3 1,4 -1,6 13,9 Liiketoiminnan nettorahavirta Milj. EUR 205 242 299 656 676 Jatkuvien toimintojen investoinnit käyttöomaisuuteen Milj. EUR 129 317 43 544 190 Korollinen nettovelka kauden lopussa Milj. EUR 1 072 1 096 788 1 072 788 Velkaantumisaste kauden lopussa % 38,4 35,0 23,6 38,4 23,6 Ruostumattoman teräksen toimitukset 1 000 tonnia 261 323 352 1 423 1 419 Ruostumattoman teräksen perushinta 1) EUR/tonni 1 045 1 143 1 058 1 185 1 304 Jatkuvien toimintojen henkilöstö kauden lopussa 8 471 8 711 8 108 8 471 8 108 1) Ruostumaton teräs: CRU - Saksan perushinta (2 mm cold rolled 304 sheet). HUOM: Vuoden 2007 heinäkuun ja lokakuun välisenä aikana jotkut ruostumattoman teräksen laadut Euroopassa noteerattiin markkinahinnalla, minkä vuoksi tämän jakson perushinta on laskettu vähentämällä seosainelisä markkinahinnasta (CRU). LÄHIAJAN NÄKYMÄT Näkyvyys ruostumattoman teräksen markkinoilla on tällä hetkellä hyvin lyhyt. Maailmanlaajuisen talouskriisin syveneminen vaikuttaa selvästi ruostumattoman teräksen kysyntään, joten Outokumpu odottaa ruostumattoman teräksen markkinoiden pysyvän hyvin heikkoina vuoden 2009 ensimmäisellä neljänneksellä. Perushinnat ovat laskeneet edelleen vuoden 2009 alussa. Tällä hetkellä tilauskertymä edustaa noin 50 prosenttia konsernin täydestä tuotantokapasiteetista. Outokummun liikevoitto on edelleen merkittävästi tappiollinen vuoden 2009 ensimmäisellä neljänneksellä matalan perushintatason, pienten toimitusmäärien sekä lähinnä ferrokromin hinnan laskusta johtuvien raaka-aineisiin liittyvien varastotappioiden takia. Outokummun taloudellinen ja maksuvalmiusasema on kuitenkin edelleen vahva. Toimitusjohtaja Juha Rantanen: "Vuoden 2008 loppupuolella maailmanlaajuinen talouskriisi iski ruostumattoman teräksen markkinoihin vauhdilla ja voimalla. Emme saavuttaneet kannattavuustavoitettamme, joten emme voi olla tyytyväisiä taloudelliseen kehitykseemme vuonna 2008. Olemme ryhtyneet toimenpiteisiin pienentääksemme käyttöpääomaa, lykätäksemme investointeja ja säästääksemme kustannuksia. Valitettavasti tämä tarkoittaa myös sitä, ettei henkilöstösopeutuksilta voida välttyä. Edessämme on haastava vuosi, mutta olemme valmiit toimimaan päättäväisesti ja nopeasti, kun tarve vaatii. Kassavirran maksimointi on edelleen etusijalla toiminnassamme." Oheisissa liitteissä esitetään johdon analyysi neljännen neljänneksen tuloksesta, tiivistelmä hallituksen toimintakertomuksesta vuodelta 2008 sekä otteita tilinpäätöksestä. Kaikki koko vuotta koskevat tiedot on tilintarkastettu. Lisätietoja antavat: Päivi Lindqvist, johtaja - viestintä ja sijoittajasuhteet puh. (09) 421 2432, matkapuh. 040 708 5351 paivi.lindqvist@outokumpu.com Ingela Ulfves, johtaja - sijoittajasuhteet ja talousviestintä puh. (09) 421 2438, matkapuh. 040 515 1531 ingela.ulfves@outokumpu.com Esa Lager, talous- ja rahoitusjohtaja puh. (09) 421 2516 esa.lager@outokumpu.com Tiedotustilaisuus ja suora webcast tänään klo 15.00 Yhdistetty tiedotustilaisuus, puhelinkonferenssi ja suora internetlähetys (webcast) koskien vuoden 2008 tulosta järjestetään 3.2.2009 klo 15.00 hotelli Kämpin Akseli Gallen-Kallela -salissa, osoitteessa Pohjoisesplanadi 29, 00100 Helsinki. Tilaisuus on englanninkielinen. Tilaisuuteen voi osallistua myös puhelinkonferenssin välityksellä soittamalla 5-10 minuuttia ennen tilaisuuden alkua numeroon (09) 23 101 527. Tunnussana on "Outokumpu". Tiedotustilaisuutta voi seurata suorana internetissä osoitteessa www.outokumpu.com. Pörssitiedote ja esitysmateriaali ovat saatavilla ennen tiedotustilaisuuden alkua osoitteessa www.outokumpu.com/Investors. Internetlähetyksen tallennetta voi seurata osoitteessa www.outokumpu.com 3.2.2009 noin klo 18.00 lähtien. OUTOKUMPU OYJ Konserninjohto Ingela Ulfves johtaja - sijoittajasuhteet ja talousviestintä puh. (09) 421 2438, matkapuh. 040 515 1531 ingela.ulfves@outokumpu.com www.outokumpu.com JOHDON TULOSANALYYS - NELJÄS NELJÄNNES 2008 Konsernin tunnuslukuja Milj. EUR I/07 II/07 III/07 IV/07 2007 Liikevaihto General Stainless 1 700 1 670 879 1 073 5 321 Specialty Stainless 1 003 1 028 687 738 3 456 Muu toiminta 64 63 53 57 237 Sisäinen myynti -638 -669 -391 -403 -2 101 Konserni 2 129 2 092 1 227 1 465 6 913 Liikevoitto General Stainless 245 188 -224 11 220 Specialty Stainless 182 196 -51 9 337 Muu toiminta 1 19 8 -6 21 Sisäiset erät -4 2 11 2 11 Konserni 424 406 -256 15 589 Milj. EUR I/08 II/08 III/08 IV/08 2008 Liikevaihto General Stainless 1 304 1 222 933 687 4 147 Specialty Stainless 786 778 630 512 2 705 Muu toiminta 64 63 69 62 258 Sisäinen myynti -465 -514 -362 -295 -1 636 Konserni 1 689 1 549 1 270 966 5 474 Liikevoitto General Stainless 81 125 -35 -177 -6 Specialty Stainless 42 44 -63 -123 -101 Muu toiminta -20 4 29 25 38 Sisäiset erät -3 1 3 4 6 Konserni 100 174 -66 -271 -63 Ruostumattoman teräksen toimitukset 1 000 tonnia I/07 II/07 III/07 IV/07 2007 Kylmävalssatut tuotteet 220 186 117 180 703 Kirkkaat kuumanauhat 94 94 49 78 314 Kvarttolevyt 39 41 30 36 146 Putkituotteet 20 17 13 15 65 Pitkät tuotteet 16 15 10 12 54 Puolituotteet 40 46 21 31 137 Toimitukset yhteensä 430 399 238 352 1 419 1 000 tonnia I/08 II/08 III/08 IV/08 2008 Kylmävalssatut tuotteet 228 192 177 141 739 Kirkkaat kuumanauhat 120 94 64 51 330 Kvarttolevyt 33 35 27 25 120 Putkituotteet 19 19 16 16 70 Pitkät tuotteet 15 15 15 11 55 Puolituotteet 34 35 25 16 109 Toimitukset yhteensä 449 391 323 261 1 423 Markkinahinnat ja valuuttakurssit I/07 II/07 III/07 IV/07 2007 Markkinahinnat 1) Ruostumaton teräs Perushinta EUR/t 1 930 1 518 710 1 058 1 304 Seosainelisä EUR/t 2 277 2 913 2 967 1 939 2 524 Markkinahinta EUR/t 4 207 4 432 3 677 2 997 3 828 Nikkeli USD/t 41 440 48 055 30 205 29 219 37 230 EUR/t 31 619 35 646 21 983 20 175 27 161 Ferrokromi (Cr-sisältö) USD/lb 0,77 0,82 1,00 1,05 0,91 EUR/kg 1,30 1,34 1,60 1,60 1,46 Molybdeeni USD/lb 26,69 30,97 31,97 32,66 30,57 EUR/kg 44,90 50,65 51,30 49,71 49,17 Kierrätysteräs USD/t 278 287 271 283 280 EUR/t 212 213 197 195 204 Valuuttakurssit EUR/USD 1,311 1,348 1,374 1,448 1,371 EUR/SEK 9,189 9,257 9,264 9,288 9,250 EUR/GBP 0,671 0,679 0,680 0,708 0,684 I/08 II/08 III/08 IV/08 2008 Markkinahinnat 1) Ruostumaton teräs Perushinta EUR/t 1 243 1 307 1 143 1 045 1 185 Seosainelisä EUR/t 1 702 1 888 1 582 1 293 1 616 Markkinahinta EUR/t 2 945 3 195 2 725 2 338 2 801 Nikkeli USD/t 28 957 25 682 18 961 10 843 21 111 EUR/t 19 335 16 440 12 599 8 227 14 353 Ferrokromi (Cr-sisältö) USD/lb 1,21 1,92 2,05 1,85 1,76 EUR/kg 1,78 2,71 3,00 3,09 2,63 Molybdeeni USD/lb 33,81 33,40 33,75 17,29 29,56 EUR/kg 49,77 47,14 49,45 28,92 44,31 Kierrätysteräs USD/t 393 565 465 181 401 EUR/t 262 361 309 138 273 Valuuttakurssit EUR/USD 1,498 1,562 1,505 1,318 1,471 EUR/SEK 9,400 9,352 9,474 10,234 9,615 EUR/GBP 0,757 0,793 0,795 0,839 0,796 1) Lähteet: Ruostumaton teräs: CRU - Saksan perushinta, seosainelisä ja markkinahinta (2 mm cold rolled 304 sheet), arvioidut hinnat kauden toimituksille. HUOM: Vuoden 2007 heinäkuun ja lokakuun välisenä aikana jotkut ruostumattoman teräksen laadut Euroopassa noteerattiin markkinahinnalla, minkä vuoksi tämän jakson perushinta on laskettu vähentämällä seosainelisä markkinahinnasta (CRU). Nikkeli: Lontoon metallipörssin (LME) käteisnoteeraus Ferrokromi: Metal Bulletin - Quarterly contract price Ferrochrome lumpy chrome charge, basis 52% chrome Molybdeeni: Metal Bulletin - molybdeenioksidi, Eurooppa Kierrätysteräs: Metal Bulletin - Steel scrap HMS 1&2 fob Rotterdam Ruostumattoman teräksen markkinat heikkenivät edelleen ja metallien hinnat laskivat Ruostumattoman teräksen maailmanlaajuinen kysyntä heikkeni edelleen rajusti neljännellä neljänneksellä, ja markkinoilla oli yhä ylitarjontaa. Rahoitusmarkkinoiden huomattava heikkeneminen vaikutti koko liiketoimintaympäristöön. Ruostumattoman teräksen kulutuksen arvioidaan supistuneen maailmanlaajuisesti 27 % ja Euroopassa 24 % vuoden 2008 kolmanteen, kausiluonteisesti heikkoon neljännekseen verrattuna. Koska kysyntä putosi äkillisesti ja hyvin voimakkaasti neljännellä neljänneksellä, kaikki ruostumattoman teräksen tuottajat vähensivät tuotantoaan. Maailmanlaajuisesti sulattotuotantoa leikattiin 28 %, ja Euroopassa tuotanto supistui 21 % edellisestä neljänneksestä. Loppukysynnän heikkouden ohella kasvun hidastuminen johtui myös siitä, että jakelusektori lykkäsi ostojaan nikkelin hinnan laskun takia. Lisäksi kysyntätilanteeseen vaikutti yleisen taloudellisen epävarmuuden vuoksi kiristynyt luotonsaanti. Kysyntä heikkeni kaikilla loppukäyttösegmenteillä, erityisesti rakentamisessa ja autoteollisuudessa. Myös investointiaktiviteetti kärsi vaikeasta maailmanlaajuisesta taloustilanteesta. Kylmävalssatun ruostumattoman 304-laadun 2 mm:n teräslevyn Saksan markkinoiden keskimääräinen perushinta laski neljännellä neljänneksellä 1 045 euroon tonnilta (III/2008: 1 143 euroa tonnilta). Nikkelin hinnan laskun takia keskimääräinen seosainelisä laski neljännellä neljänneksellä 1 293 euroon tonnilta (III/2008: 1 582 euroa tonnilta). Keskimääräinen markkinahinta jaksolla oli 2 338 euroa tonnilta (III/2008: 2 725 euroa tonnilta). (CRU) Useimpien seosaineiden hinnat laskivat neljännellä neljänneksellä edellisestä neljänneksestä. Nikkelin hinta putosi noin 17 000 dollarista tonnilta alle 10 000 dollariin tonnilta. CRU:n mukaan nikkelin tuotantoa leikattiin neljännellä neljänneksellä noin 20 % edellisestä neljänneksestä ruostumattoman teräksen hyvin heikon kysynnän takia. Vuodenvaihteen jälkeen nikkelin hinta on ollut 10 000 - 12 000 dollaria tonnilta. Voimakas ylitarjonta ferrokromimarkkinoilla jatkui viimeisellä neljänneksellä ruostumattoman teräksen kysynnän heikkouden takia. Maailmanlaajuista tuotantoa leikattiin huomattavasti. Ferrokromin neljännesvuosittainen sopimushinta neljännelle neljännekselle oli 1,85 dollaria naulalta (III/2008: 2,05 dollaria naulalta). Neljännesvuosittainen sopimushinta vuoden 2009 ensimmäiselle neljännekselle on alustavasti asetettu 0,79 dollariin naulalta. Molybdeenin keskihinta laski edellisestä neljänneksestä noin 49 % ja oli 17,29 dollaria naulalta (III/2008: 33,75 dollaria naulalta). Kierrätysteräksen hinta putosi rajusti kolmannella neljänneksellä olleesta 465 dollarista tonnilta 181 dollariin tonnilta (laskua 61 %) neljännellä neljänneksellä. Liikevoitto kääntyi tappiolliseksi neljännellä neljänneksellä 2008 Konsernin liikevaihto neljännellä neljänneksellä supistui 24 % ja oli 966 milj. euroa (III/2008: 1 270 milj. euroa). Toimitukset supistuivat edellisestä neljänneksestä 19 % ja olivat 261 000 tonnia. Maailmanlaajuisen talouskriisin voimistuminen heikensi selvästi ruostumattoman teräksen kysyntää sekä jakelu- että loppukäyttösektoreilla vuoden loppua kohti, ja toimitusmäärät olivat noin 55-60 % täydestä tuotantokapasiteetista. Liikevoitto neljännellä neljänneksellä oli -271 milj. euroa (III/2008: -66 milj. euroa) sisältäen noin 185 milj. euroa (III/2008: 60 milj. euroa) raaka-aineisiin, lähinnä nikkeliin ja molybdeeniin, liittyviä varastotappioita. Outokummun neljännen neljänneksen operatiivinen tulos, pois lukien varastotappiot ja kertaluonteiset varaukset, oli -69 milj. euroa (III/2008: 60 milj. euroa). Tärkeimmät syyt tappiolliseen tulokseen olivat hyvin alhaiset perushinnat ja erittäin pienet toimitusmäärät. Neljännen neljänneksen liiketappio sisältää 17 milj. euroa kertaluonteisia kuluja, jotka koostuvat Ruotsin henkilöstövähennyksiin liittyvistä varauksista (III/2008: 66 milj. euroa Thin Strip -yksikön sulkemisesta Sheffieldissä). Raaka-aineisiin liittyvät varastotappiot muodostuivat seosainelisän ja varastojen kiertonopeuden välisistä ajoituseroista johtuvista tappioista sekä varastojen arvonalentumiskirjauksista. Pieni osa niistä liittyy tuotteisiin, joita myytiin tilapäisesti perushinnasta ja tulevasta seosainelisästä muodostuvalla hinnalla. Ruostumattoman teräksen heikon kysynnän ja raaka-aineiden hintojen laskun takia toimitusmäärät ovat olleet matalat sekä kolmannella että neljännellä neljänneksellä. Tämän vuoksi raaka-aineiden ja tuotannon välivarastojen kiertonopeudet hidastuivat. Varastoihin sitoutunutta raaka-ainetta myytiin ja tullaan myymään alhaisempaan arvoon tulevissa ruostumattoman teräksen toimituksissa. Siltä osin kun näiden terästuotteiden myyntihintojen ei odoteta kattavan kokonaistuotantokustannuksia, on neljännen neljänneksen lopussa tehty arvonalentumiskirjauksia, joilla varaston arvo korjattiin vastaamaan nettorealisointiarvoa. Sijoitetun pääoman tuotto oli -26,8 % (III/2008: -6,3 %). Osakekohtainen tulos oli -1,30 euroa (III/2008: -0,41 euroa). Nettokäyttöpääoma supistui 424 milj. euroa 1 434 milj. euroon pääasiassa raaka-aineiden hintojen laskun ja vähentyneiden raaka-aineostojen takia. Tämän seurauksena liiketoiminnan nettorahavirta oli vahva, 205 milj. euroa (III/2008: 242 milj. euroa). General Stainlessin liikevaihto oli 687 milj. euroa (III/2008: 933 milj. euroa) neljännellä neljänneksellä; toimitukset putosivat 22 % edellisestä neljänneksestä 223 000 tonniin (III/2008: 285 000 tonnia). Liikevoitto oli -177 milj. euroa (III/2008: -35 milj. euroa), josta Tornio Worksin osuus oli -93 milj. euroa (III/2008: -22 milj. euroa). Suurin osa raaka-aineisiin liittyvistä varastotappioista on General Stainlessissä. Specialty Stainlessin liikevaihto oli 512 milj. euroa (III/2008: 630 milj. euroa) neljännellä neljänneksellä; toimitukset putosivat 12 % edellisestä neljänneksestä 106 000 tonniin (III/2008: 121 000 tonnia). Specialty Stainlessin liikevoitto oli -123 milj. euroa (III/2008: -63 milj. euroa). Liiketappio sisältää 17 milj. euron kertaluonteiset kustannukset, jotka liittyvät henkilöstövähennyksiin Ruotsissa. Muun toiminnan liikevoitto oli 25 milj. euroa (III/2008: 29 milj. euroa), joka johtui pääasiassa nikkeli- ja valuuttajohdannaisista aiheutuneista voitoista. Lähes koko investointiohjelmaa lykättiin Outokumpu päätti lokakuussa arvioida uudelleen investointiohjelmansa johtuen maailmanlaajuisesta talouskriisistä ja äkillisesti heikentyneestä ruostumattoman teräksen kysynnästä. Joulukuussa tehtiin päätös melkein koko investointiohjelman lykkäämisestä vähintään 12 kuukaudella. Yksittäisten projektien jatkaminen edellyttää erillistä päivitettyyn kannattavuusanalyysiin perustuvaa päätöstä. Investoinnit erikoispuhtaisiin ferriittisiin ja kiiltohehkutettuihin laatuihin Torniossa, erikoislaatuihin Avestassa Ruotsissa ja kvarttolevytuotantoon Degerforsissa Ruotsissa on lykätty. Investointi kvarttolevytuotannon laajentamiseen New Castlessa (IN) Yhdysvalloissa jatkuu suunnitellusti. Itsenäisen italialaisen jakelijan, SoGePar Groupin, yritysostosta syntyneiden synergiaetujen ansiosta myös investointiohjelmaa palvelukeskuksiin Euroopassa on kevennetty ja optimoitu. Ainoastaan investointi Willichin palvelukeskukseen Saksassa etenee suunnitellusti. Muita palvelukeskusinvestointeja Euroopassa (Puolassa, Ranskassa ja Etelä-Saksassa) on pienennetty tai lykätty. Myös Intiaan suuntautuvaa palvelukeskusinvestointia on lykätty. Kiinaan perustettava palvelukeskus etenee kuitenkin suunnitelmien mukaan. Lisäksi investointia ferrokromituotantokapasiteetin kaksinkertaistamiseen Torniossa on lykätty vähintään 12 kuukaudella. Lykättyjen investointien arvo on yhteensä noin 1,5 miljardia euroa, ja vuoden 2009 käyttöomaisuusinvestointien arvioidaan nyt olevan 300 milj. euroa (alkuperäinen suunnitelma 850 milj. euroa). Pääosa vuoden 2009 käyttöomaisuusinvestoinneista liittyy valmistumassa oleviin laajennusprojekteihin ja joihinkin käynnistettyjen projektien pakollisiin osiin. Vuoden 2009 käyttöomaisuusinvestoinneista 100 milj. euroa on ylläpitoinvestointeja. Toimenpiteet heikkoihin ruostumattoman teräksen markkinoihin sopeutumiseksi Maailmanlaajuisen talouskriisin vaikutukset ruostumattoman teräksen markkinoihin ovat pakottaneet Outokummun valmistautumaan mahdolliseen tilanteeseen, jossa ruostumattoman teräksen markkinat eivät vuonna 2009 parane. Neljännellä neljänneksellä aloitettiin useita kustannussäästötoimenpiteitä. Marraskuussa Outokumpu käynnisti lomautuksia koskevat YT-lain mukaiset neuvottelut Tornion tehtaalla. Neuvottelut koskivat yhteensä noin 1 500 työntekijän lomauttamista kokonaan tai osa-aikaisesti tietyillä tuotantolinjoilla ja kunnossapitotyössä sekä osaa toimihenkilöistä. Joulukuussa aikaansaatu sopimus perustui kustannussäästöihin, jotka saataisiin aikaiseksi lakkauttamalla kalliit viikonloppuvuorot, jäädyttämällä tuotantopalkkiojärjestelmä ja yleisellä kustannussäästöohjelmalla. Lomautuksilta kyettiin tämän ansiosta välttymään lyhyellä aikavälillä. Joulukuussa Outokumpu käynnisti henkilöstön edustajien kanssa neuvottelut, jotka koskivat noin 450 työpaikan vähennystä yhtiön Ruotsin tuotantoyksiköissä. Lisäksi Outokumpu käynnisti neuvottelut henkilöstön edustajien kanssa vähentääkseen kustannuksia pääkonttoritoiminnoissa eri maissa. Suomen osalta neuvottelut johtivat noin 20 työpaikan vähennykseen sekä kaikkien Suomessa työskentelevien pääkonttorin työntekijöiden lomautukseen kahdeksi viikoksi. Outokummun pääkonttorissa työskentelee maailmanlaajuisesti noin 350 henkilöä, joista noin 200 Suomessa. Katsauskauden jälkeiset tapahtumat Ruostumattoman teräksen erittäin heikon kysynnän johdosta Outokumpu jatkaa tuotannon supistamista ja aloittaa lomautuksia ja irtisanomisia koskevat neuvottelut henkilöstön kanssa useissa eri toimintamaissa. Suunniteltujen toimenpiteiden arvioidaan johtavan yli 2000 henkilön lomautukseen sekä noin 250 työpaikan vähennykseen. Tornio Worksissä Outokumpu aikoo tilapäisesti keskeyttää ferrokromituotannon Kemin kaivoksella ja ferrokromitehtaalla, pysäyttää tilapäisesti yhden sulattolinjan sekä vähentää vuoroja lähes kaikilla teräksen tuotantolinjoilla. Tuotannon supistamisen johdosta yhtiö käynnistää uudet lomautuksia koskevat neuvottelut Tornio Worksissä Suomessa. Neuvottelut koskevat noin 2000 henkilöä mukaan lukien toimihenkilöt ja kunnossapitohenkilöstö. OSTP:ssä (Outokumpu Stainless Tubular Products) suunnitellaan 150 työpaikan vähentämistä Ruotsissa, Suomessa, Virossa ja Kanadassa. Suomessa neuvottelut koskevat sekä lomautuksia että irtisanomisia. Outokummun myynti- ja markkinointitoiminnoissa tavoitteena on vähentää noin 50 työpaikkaa irtisanomisilla ja vapaaehtoisilla järjestelyillä. Lisäksi suunnitellaan noin 80 henkilön lomauttamista. Britanniassa suunnitellaan noin 90 työpaikan vähennystä tulevina kuukausina. Vähennykset johtuvat vuorojen vähentämisestä Sheffieldin sulatolla, Alloy Steel Rods (ASR) -yksikön kustannussäästötoimenpiteistä sekä myyntiyhtiön ja entisen SoGeParin toimintojen integroinnista Sheffieldissä. Outokumpu tavoittelee tämänhetkisillä toimenpiteillä, konserninlaajuisilla yleisillä kustannussäästöohjelmilla ja henkilöstövähennyksillä, suuruusluokaltaan 100 milj. euron säästöjä kiinteissä kustannuksissa vuonna 2009. TIIVISTELMÄ HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUKSESTA VUODELTA 2008 Maailmanlaajuinen talouskriisi iski ruostumattoman teräksen toimialaan ja pakotti Outokummun toimenpiteisiin Vuosi 2008 oli monin tavoin poikkeuksellinen ruostumattoman teräksen alalla. Vuoden alussa ruostumattoman teräksen kysyntä elpyi ja hinnat nousivat. Kesää kohti kysyntä vaimeni jonkin verran, ja metallien hintojen putoamisen myötä ruostumattoman teräksen kysyntä heikkeni edelleen. Syksyllä voimistuva maailmanlaajuinen talouskriisi vaikutti huomattavasti ruostumattoman teräksen markkinoihin kaikilla loppukäyttösegmenteillä. Outokummun strategia tähtää vakaampaan ja kannattavampaan liiketoimintamalliin kasvattamalla loppukäyttö- ja projektiasiakkaille suuntautuvan myynnin sekä korkean jalostusasteen erikoistuotteiden ja nikkelittömien laatujen osuutta liikevaihdosta. Näiden strategisten tavoitteiden suhteen saavutettu menestys vuonna 2008 jäi rajalliseksi erittäin vaikean markkinatilanteen takia. Vuoden 2008 lopussa Outokumpu päätti lykätä lähes koko investointiohjelmaansa, jolla oli määrä kasvattaa erikoislaatujen ja -tuotteiden kapasiteettia sekä laajentaa konsernin palvelukeskusverkostoa. Yhtiö toteuttaa nyt strategiaansa vähemmän pääomaa vaativilla toimenpiteillä ja nostaa lyhyellä aikavälillä kannattavuuden ja kassavirran etusijalle. Useita kustannussäästötoimenpiteitä, mukaan lukien henkilöstösopeutukset, toteutetaan. Konsernin liikevaihto vuonna 2008 oli 5 474 milj. euroa (21 % vähemmän kuin edellisvuonna), ja ruostumattoman teräksen toimitukset 1 423 000 tonnia eli lähes samalla tasolla kuin vuonna 2007. Liikevoitto oli -63 milj. euroa (2007: 589 milj. euroa). Operatiivinen tulos oli kuitenkin voitollinen noin 305 milj. euroa (2007: 800 milj. euroa). Liiketoiminnan nettorahavirta oli vahva, 656 milj. euroa (2007: 676 milj. euroa). Sijoitetun pääoman tuotto oli -1,6 % ja velkaantumisaste 38,4%. Outokummun sijoitetun pääoman tuottotavoite, joka on yli 13 %, jäi saavuttamatta, mutta velkaantumisastetta koskeva tavoite, alle 75 %, saavutettiin. Osakekohtainen tulos oli -1,05 euroa, mistä jatkuvien toimintojen osuus oli -0,61 euroa. Hallitus esittää vuoden 2009 yhtiökokoukselle, että vuodelta 2008 jaetaan osinkoa 0,50 euroa osakkeelta (2007: 1,20 euroa). Epävakautta ruostumattoman teräksen markkinoilla Ruostumattoman teräksen kysyntä oli hyvällä tasolla vuoden 2008 alkupuoliskolla, mutta se alkoi heiketä kesäkuussa, kun maailmantalouden kasvu hidastui. Nikkelin hinta alkoi laskea toukokuussa ja jakelijat alkoivat lykätä tilauksiaan. Kesän jälkeen maailmanlaajuiset rahoitusmarkkinat romahtivat, minkä seurauksena ruostumattoman teräksen kysyntä heikkeni entisestään. Kausiluonteisesti heikon kolmannen neljänneksen jälkeen kysyntä heikkeni edelleen neljännellä neljänneksellä, jolloin sekä jakelijat että loppukäyttösegmentit lykkäsivät hankintojaan. Vuoteen 2007 verrattuna ruostumattoman teräksen kulutuksen arvioidaan supistuneen 4 % Euroopassa ja 6 % maailmanlaajuisesti. Kylmävalssatun 2 mm:n teräslevyn 304-laadun Saksan markkinoiden keskimääräinen perushinta oli 1 185 euroa tonnilta vuonna 2008 eli 9 % matalampi kuin vuonna 2007. Ruostumattoman teräksen markkinahinta vuonna 2008 oli keskimäärin 2 801 euroa tonnilta eli 27 % matalampi kuin vuotta aiemmin pääasiassa siitä syystä, että nikkelin hinta oli paljon korkeampi vuonna 2007. (CRU) Liikevaihto ja toimitukset Liikevaihto Milj. EUR 2008 2007 2006 General Stainless 4 147 5 321 4 770 Specialty Stainless 2 705 3 456 2 723 Muu toiminta 258 237 361 Sisäinen myynti -1 636 -2 101 -1 700 Konserni 5 474 6 913 6 154 Ruostumattoman teräksen toimitukset 1 000 tonnia 2008 2007 2006 Kylmävalssatut tuotteet 739 703 936 Kirkkaat kuumanauhat 330 314 390 Kvarttolevyt 120 146 162 Putkituotteet 70 65 74 Pitkät tuotteet 55 54 59 Puolituotteet 109 137 195 Toimitukset yhteensä 1 423 1 419 1 815 Konsernin liikevaihto vuonna 2008 laski 5 474 milj. euroon (2007: 6 913 milj. euroa), mikä johtui ruostumattoman teräksen alhaisemmista markkinahinnoista vuonna 2008. Ruostumattoman teräksen toimitukset olivat 1 423 000 tonnia eli lähes samalla tasolla kuin edellisvuonna (2007: 1 419 000 tonnia). General Stainlessin liikevaihto supistui 22 % ja Specialty Stainlessin 22 %. Euroopan osuus konsernin liikevaihdosta oli 78 % vuonna 2008 (2007: 73 %). Aasian osuus oli 8 % (2007: 12 %) ja Amerikan 11 % (2007: 12 %). Liikevoitto Milj. EUR 2008 2007 2006 Liikevoitto General Stainless -6 220 536 Specialty Stainless -101 337 338 Muu toiminta 38 21 -35 Sisäiset erät 6 11 -15 Konsernin liikevoitto -63 589 824 Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista -2 4 8 Rahoitustuotot ja -kulut -69 206 -48 Voitto ennen veroja -134 798 784 Tuloverot 24 -138 -178 Jatkuvien toimintojen tilikauden voitto -110 660 606 Myytyjen ja myytävänä olevien toimintojen tilikauden voitto -79 -18 357 Tilikauden voitto -189 641 963 Liikevoitto suhteessa liikevaihtoon, % -1,2 8,5 13,4 Sijoitetun pääoman tuotto, % -1,6 13,9 20,7 Jatkuvien toimintojen osakekohtainen tulos, EUR -0,61 3,63 3,34 Osakekohtainen tulos, EUR -1,05 3,52 5,31 Liikevoitto vuonna 2008 oli -63 milj. euroa (2007: 589 milj. euroa). Vuoden 2008 liiketappio sisältää 83 milj. euroa kertaluonteisia kuluja (66 milj. euron varaukset ja arvonalennukset liittyen Thin Strip -yksikön sulkemiseen Sheffieldissä ja noin 17 milj. euron varaukset henkilöstövähennyksistä pääasiassa Ruotsissa). Vuoden 2007 liikevoittoon sisältyi 14 milj. euroa kertaluonteisia nettovoittoja (11 milj. euron kustannukset Thin Stripin Britannian toimintojen uudelleenjärjestelystä ja 25 milj. euron voitto Hituran kaivoksen myynnistä). Vuoden 2008 liikevoitto sisältää noin 285 milj. euron raaka-aineisiin liittyneet varastotappiot (2007: noin 230 milj. euroa). Operatiivinen tulos vuodelta 2008 oli noin 305 milj. euroa (2007: 800 milj. euroa). Suurin syy liikevoiton heikkenemiseen olivat huomattavasti matalammat perushinnat ja hieman korkeammat muuttuvat kustannukset vuonna 2008. Lisäksi raaka-aineiden käytön ja hinnoittelun optimoinnista saatiin vähemmän taloudellisia hyötyjä, mikä johtui metallien selvästi alhaisemmista hinnoista vuonna 2008. Voitto ennen veroja oli -134 miljoonaa euroa (2007: 798 milj. euroa). Nettorahoituskulut vuonna 2008 olivat 47 milj. euroa negatiiviset ilman kertaluonteisia eriä (2007: 46 milj. euroa negatiiviset). Vuonna 2008 muihin rahoituskuluihin tehtiin 21 milj. euron arvonalennuskirjaus (12 milj. euroa ensimmäisellä neljänneksellä ja 9 milj. euroa neljännellä neljänneksellä) Belvedere Resources Ltd:n osakekurssin laskun johdosta. Omistus yhtiössä on luokiteltu myytävissä olevaksi sijoitukseksi. Vuoden 2007 rahoitustuottoihin sisältyivät Outotec Oyj:n 12 %:n jäljellä olleen omistusosuuden myynnistä kirjattu 142 milj. euron voitto ja Talvivaara-järjestelystä kirjattu 110 milj. euron voitto. Tilikauden 2008 tulos oli -189 milj. euroa (2007: 641 milj. euroa) ja jatkuvien toimintojen kauden tulos -110 milj. euroa (2007: 660 milj. euroa). Tilikauden tappioon sisältyy 66 milj. euron tappio, joka aiheutui jäljellä olevan kupariputkiliiketoiminnan myymisestä Cupori Group Oy:lle kesäkuussa 2008 (Myydyt ja myytävänä olevat toiminnot). Osakekohtainen tulos oli -1,05 euroa (2007: 3,52 euroa) ja jatkuvien toimintojen tulos osaketta kohti -0,61 euroa (2007: 3,63 euroa). Sijoitetun pääoman tuotto vuonna 2008 oli -1,6 % (2007: 13,9 %). Pääomarakenne Rahoitusasemaa kuvaavat tunnusluvut Milj. EUR 2008 2007 2006 Korollinen nettovelka Pitkäaikaiset korolliset velat 1 219 1 046 1 293 Lyhytaikaiset korolliset velat 581 464 685 Korolliset velat yhteensä 1 800 1 510 1 977 Korolliset varat -711 -589 -515 Myytävänä oleviin toimintoihin liittyvät varat ja velat -16 -132 -162 Korollinen nettovelka 1 072 788 1 300 Oma pääoma 2 794 3 337 3 054 Oman pääoman tuotto, % -6,2 20,0 37,5 Velkaantumisaste, % 38,4 23,6 42,3 Omavaraisuusaste, % 52,4 56,5 47,9 Liiketoiminnan nettorahavirta 656 676 -35 Nettokorot 54 58 62 Vuoden 2008 aikana Outokummun korolliset nettovelat kasvoivat 284 milj. euroa ja olivat joulukuun lopussa yhteensä 1 072 milj. euroa (31.12.2007: 788 milj. euroa). Outokummun velkaantumisaste joulukuun lopussa oli 38,4 % (31.12.2007: 23,6 %) alittaen selvästi konsernin 75 %:n tavoitetason. Konsernin omavaraisuusaste oli vuoden 2008 lopussa 52,4 %. Suurin osa Outokummun veloista erääntyy vuosina 2009-2013. Yhtiöllä on nostamattomia komittoituja valmiusluottoja yhteensä noin 1 miljardia euroa. Liiketoiminnan nettorahavirta vuonna 2008 oli hyvä, 656 milj. euroa (2007: 676 milj. euroa.), sillä käyttöpääomasta vapautui 370 milj. euroa pääasiassa laskeneiden metallin hintojen seurauksena. Rahavarat olivat vuoden lopussa 224 milj. euroa (2007: 86 milj. euroa). Käyttöomaisuusinvestoinnit Investoinnit Milj. EUR 2008 2007 2006 General Stainless 332 57 83 Specialty Stainless 170 69 95 Muu toiminta 42 64 9 Konserni 544 190 187 Poistot 206 204 221 Käyttöomaisuusinvestoinnit olivat 544 milj. euroa. Suurin investointi vuonna 2008 oli italialaisen jakeluyhtiön SoGePar Groupin ostaminen 224 milj. eurolla. Muut merkittävät investoinnit vuonna 2008 olivat Tornion hehkutus-peittauslinja 2:n korvausinvestointi ja kvarttolevytuotantokapasiteetin aloitettu laajentaminen. Investointiohjelma Siirryttyään syyskuussa 2007 strategiassaan seuraavaan vaiheeseen Outokumpu käynnisti noin 2 miljardin euron investointiohjelman. Outokumpu päätti lokakuussa 2008 arvioida uudelleen investointiohjelmansa johtuen maailmanlaajuisesta talouskriisistä ja äkillisesti heikentyneestä ruostumattoman teräksen kysynnästä. Joulukuussa tehtiin päätös melkein koko investointiohjelman lykkäämisestä vähintään 12 kuukaudella. Yksittäisten projektien jatkaminen edellyttää erillistä päivitettyyn kannattavuusanalyysiin perustuvaa päätöstä. Yhteensä noin 1,5 miljardin euron investointeja lykättiin, ja vuoden 2009 käyttöomaisuusinvestointien arvioidaan nyt olevan 300 milj. euroa (alkuperäinen suunnitelma 850 milj. euroa). Pääosa vuoden 2009 käyttöomaisuusinvestoinneista liittyy valmistumassa oleviin laajennusprojekteihin ja joihinkin käynnistettyjen projektien pakollisiin osiin. Vuoden 2009 käyttöomaisuusinvestoinneista 100 milj. euroa on ylläpitoinvestointeja. Investoinnit erikoispuhtaisiin ferriittisiin ja kiiltohehkutettuihin laatuihin Torniossa, erikoislaatuihin Avestassa Ruotsissa ja kvarttolevytuotantoon Degerforsissa Ruotsissa on lykätty. Investointi kvarttolevytuotannon laajentamiseen New Castlessa (IN) Yhdysvalloissa jatkuu suunnitellusti. Itsenäisen italialaisen jakelijan, SoGeParin, yritysostosta syntyneiden synergiaetujen ansiosta myös investointiohjelmaa palvelukeskuksiin Euroopassa on kevennetty ja optimoitu. Ainoastaan investointi Willichin palvelukeskukseen Saksassa etenee suunnitellusti. Muita palvelukeskusinvestointeja Euroopassa (Puolassa, Ranskassa ja Etelä-Saksassa) on pienennetty tai lykätty. Myös Intiaan suuntautuvaa palvelukeskusinvestointia on lykätty. Kiinaan perustettava palvelukeskus etenee kuitenkin suunnitelmien mukaan. Lisäksi investointia ferrokromituotantokapasiteetin kaksinkertaistamiseen Torniossa on lykätty ainakin 12 kuukaudella. 1.2.2007 julkistettu 90 milj. euron investointiprojekti Tornion hehkutus-peittauslinja 2:n korvaamiseksi on valmistunut. Vanha linja poistettiin käytöstä syyskuussa. Uuden linjan ylösajo käynnistyi joulukuussa ja täysi kapasiteetti on käytettävissä vuoden 2009 loppuun mennessä. Vanhan linjan tuotannon lopettaminen ja uuden linjan ylösajo eivät vaikuta merkittävästi kylmävalssaamon vuosien 2008 ja 2009 kapasiteettiin. Uuden HP-linjan kapasiteetti on 300 000 tonnia ja sillä voidaan tuottaa lyhyellä vaihtoajalla sekä austeniittisia että ferriittisiä teräslaatuja. Outokumpu OSTP ja saudiarabialainen Al-Hejailan -konserniin kuuluva putkivalmistaja Armetal sopivat helmikuussa perustavansa Riadiin Outokumpu Armetal Stainless Pipe Co., Ltd. -yhteisyrityksen (51/49) valmistamaan ruostumattomia teräsputkia. Yhteisyritys aloitti toimintansa 1.10.2008. Kesäkuussa Outokumpu ilmoitti investoivansa noin 10 milj. euroa ruostumattomien pitkien tuotteiden valmistukseen Sheffieldissä, Britanniassa. Uusien laitteiden on määrä olla tuotannossa vuoden 2009 puolivälissä. Investoinnin myötä yhtiöllä on jatkossa integroitu ohuiden ruostumattomien tankojen ja betoniterästen tuotantoreitti Sheffieldissä, joka täydentää nykyistä sulattoa ja valssaamoa. Thin Strip -yksikön sulkeminen Sheffieldissä Syyskuussa Outokumpu ilmoitti aikovansa sulkea Thin Strip -yksikkönsä Sheffieldin Meadowhallissa Britanniassa. Meadowhallin tuotantolaitos valmistaa pitkälle kehitettyjä, erittäin ohuita ruostumattomia teräsnauhatuotteita. Sen toimitukset vuonna 2007 olivat 12 000 tonnia. Ruostumattomien ohuiden nauhojen markkinoiden ylikapasiteetin takia liiketoiminta on ollut tappiollista useiden vuosien ajan. Sulkeminen on osa Outokummun toiminnan parantamista maailmanlaajuisen kilpailukyvyn varmistamiseksi. Sheffield Thin Strip -yksikön sulkemisen arvioidaan tapahtuvan vuoden 2009 ensimmäisen neljänneksen aikana. Konsernin erikoisnauhaliiketoiminnan siirto etenee suunnitellusti ja osa liiketoiminnasta on jo siirretty Outokummun Klosterin yksikköön Långshyttanissa, Ruotsissa. Toiminnan sulkemisen arvioidaan aiheuttavan noin 230 työpaikan menetyksen Meadowhallin tuotantoyksikössä ja vähentävän vuotuisia kiinteitä kustannuksia 16 milj. eurolla toisesta vuosineljänneksestä 2009 eteenpäin. Vuoden 2008 kolmannelle neljännekselle tehtiin 66 milj. euroa alaskirjauksia ja varauksia, joista 28 milj. eurolla on vaikutusta kassavirtaan. Yritysostot ja -myynnit Huhtikuussa Outokumpu allekirjoitti sopimuksen italialaisen ruostumattoman teräksen jakelijan SoGePar Groupin ostamisesta sen omistajilta, Borromeon perheeltä. Kauppa vahvistui heinäkuun lopussa. Lopullinen kauppahinta oli 224 milj. euroa käteisenä ja 87 milj. euroa velkoina. SoGePar on konsolidoitu Outokummun tilinpäätökseen 1.8.2008 alkaen. Entisiin SoGePar-yksiköihin sisältyy ruostumattoman teräksen palvelukeskus Castelleonessa Italiassa ja Rotherhamissa Britanniassa. Lisäksi SoGeParilla on jakeluvarastot Italiassa, Britanniassa, Belgiassa, Suomessa, Ranskassa ja Irlannissa sekä kaupallinen toimisto Saksassa ja edustusto Turkissa. SoGePar Groupin liikevaihto vuonna 2007 oli 560 milj. euroa, liikevoitto 44 milj. euroa ja toimitusmäärä 134 000 tonnia. Kesäkuussa Outokumpu allekirjoitti sopimuksen Avesta Klippcenter AB:n ostamisesta Avestassa, Ruotsissa. Kauppa saatettiin päätökseen 1.7.2008. Myydyt ja myytävänä olevat toiminnot Huhtikuussa Outokumpu allekirjoitti sopimuksen jäljellä olevan kupariputkiliiketoimintansa myymisestä Cupori Group Oy:lle. Kauppa saatettiin päätökseen 3.6.2008 ja kokonaiskauppahinta oli 52 milj. euroa. Kaupasta kirjattiin 66 milj. euron myyntitappio. Myyty liiketoiminta koostuu kuparisia LV-asennus- ja teollisuusputkia valmistavista yhtiöistä Porissa, Zaratamossa Espanjassa, Västeråsissa Ruotsissa ja Liègessä Belgiassa, sekä kupariputkien myyntiyhtiöistä Ranskassa, Saksassa ja Italiassa. Vuonna 2007 kyseisen liiketoiminnan liikevaihto oli 510 milj. euroa ja tilikauden tappio 5 milj. euroa. Myytyjen yhtiöiden palveluksessa oli yhteensä 730 henkilöä. Operational Excellence -ohjelmat Vuonna 2005 aloitettuja Operational Excellence -ohjelmia, joihin aluksi kuuluivat vain kaupallisen ja tuotannollisen erinomaisuuden ohjelmat, laajennettiin vuonna 2007 hankintaketjun hallinnan erinomaisuuden ohjelmalla. Ohjelmilla tavoitellut edut on saavutettu vuosina 2007 ja 2008. Tavoitteena oli parantaa koko konsernin toiminnan tehokkuutta ja saada aikaan 40 milj. euron hyödyt vuonna 2007 ja 80 milj. euron hyödyt vuonna 2008 vuoteen 2005 verrattuna. Ohjelmat ovat tuottaneet noin 86 milj. euron hyödyt vuoden 2008 loppuun mennessä (25 milj. euroa vuonna 2006 ja 45 milj. euroa vuonna 2007). Ohjelmille (sisältäen hankintaketjun hallinnan) vuodelle 2009 asetettua tavoitetta 200 milj. euron hyödyistä ei tulla saavuttamaan nykyisen markkinatilanteen valossa, sillä hyödyt riippuvat vahvasti toimitusmääristä ja raaka-aineiden hinnoista. Lyhyellä tähtäimellä Operational Excellence -ohjelman painopiste tulee olemaan käyttöpääoman pienentämisessä sekä raaka-aineisiin ja muihin kustannussäästöihin liittyvissä projekteissa kapasiteetin laajennuksen sijasta. Outokumpu jatkaa Excellence-ohjelmia entistä voimakkaammin ja tähtää tavoiteltujen hyötyjen saavuttamiseen, mutta hitaammalla aikataululla. Myytyyn kuparituoteliiketoimintaan liittyvät kanteet Outokummun vuonna 2005 myymään kuparituoteliiketoimintaan kuului muun muassa Outokumpu Copper (USA) Inc., jota vastaan on nostettu ilmastointiputkia koskeva vahingonkorvauskanne, jossa viitataan Yhdysvaltain kilpailulainsäädännön vastaiseen toimintaan. Outokumpu uskoo, että syytökset ovat perusteettomia, ja se tulee puolustautumaan syytteitä vastaan. Nordic Capitalin kanssa tehtyyn kuparituoteliiketoiminnan myyntiä koskevaan sopimukseen liittyen Outokumpu on sitoutunut korvaamaan Nordic Capitalille mainitusta kanteesta mahdollisesti aiheutuvat vahingot. Tullin tutkimukset liittyen Outokummun Tornio Worksin Venäjän vientiin Suomen Tulli käynnisti maaliskuussa 2007 rikostutkimuksen liittyen Outokummun Tornio Worksin Venäjän vientikäytäntöihin. Esitutkinta liittyy toiseen esitutkintaan, joka kohdistuu kaakkoissuomalaiseen huolintayritykseen. Huolintayrityksessä epäillään tehdyn virheellisiä ja/tai väärennettyjä kauppalaskuja ruostumattoman teräksen viennissä Venäjälle. Tullin esitutkinnassa selvitetään Outokumpu Tornio Worksin mahdollista osuutta virheellisten ja/tai väärennettyjen kauppalaskujen tekemiseen kyseisessä huolintayrityksessä. Välittömästi Tullin tutkimusten käynnistyttyä Outokumpu aloitti oman tutkimuksensa kauppakäytännöistä ruostumattoman teräksen vientikaupassa Torniosta Venäjälle. Roschier Asianajotoimisto, yksi Suomen johtavista asianajotoimistoista, totesi kesäkuussa 2007 valmistuneessa lausunnossaan, ettei tutkimuksessa ole löytynyt näyttöä siitä, että Tornio Worksin henkilöstö tai yhtiö itse olisi syyllistynyt Tullin epäilemiin rikoksiin. Riskienhallinta Outokumpu noudattaa yhtiön hallituksen hyväksymää riskienhallintapolitiikkaa, jossa määritellään riskienhallinnan tavoitteet, lähestymistavat ja vastuualueet. Riskienhallinta tukee konsernin strategiaa sekä määrittää tasapainoisen riskiprofiilin osakkeenomistajien ja muiden sidosryhmien kuten asiakkaiden, tavarantoimittajien, henkilöstön ja rahoittajien näkökulmasta. Outokumpu on määritellyt riskiksi minkä tahansa asian, joka voi estää tai haitata yhtiön toimintaa tavoitteiden saavuttamisessa. Riskit voivat siis olla nykyiseen tai tulevaan toimintaan liittyviä uhkia, epävarmuustekijöitä tai menetettyjä mahdollisuuksia. Konsernin johtoryhmä arvioi ja päivitti keskeiset riskit vuoden 2008 jälkipuoliskolla järjestetyssä kokouksessa. Arvioinnin tulokset esiteltiin tarkastusvaliokunnalle ja hallitukselle viimeisellä neljänneksellä. Vuonna 2008 merkittävimmät toteutuneet riskit liittyivät ruostumattoman teräksen markkinoiden rakenteellisiin kysymyksiin ja maailmanlaajuiseen talouskriisiin, joka vaikutti teräsmarkkinoihin, rahoituksen saatavuuteen ja viime kädessä Outokummun mahdollisuuksiin toteuttaa investointihankkeitaan. Vuonna 2008 ei sattunut merkittäviä tulipaloja, muita omaisuusvahinkoja tai liiketoiminnan keskeytymisiä, joilla olisi ollut suurta vaikutusta Outokummun toimintaan. Strategiset ja liiketoimintariskit Tärkeimpiin strategisiin ja liiketoimintariskeihin kuuluvat ruostumattoman teräksen valmistuksen rakenteellinen ylikapasiteetti, kilpailu ruostumattoman teräksen markkinoilla ja Outokummun toiminnan keskittyminen Euroopan markkinoille. Kiinassa on rakenteilla uutta ruostumattoman teräksen tuotantokapasiteettia, mikä on johtanut kylmävalssatun ruostumattoman teräksen valmistuksen ylikapasiteettiin. Pienentääkseen rakenteelliseen ylikapasiteettiin ja ruostumattoman teräksen markkinoiden ankaraan kilpailuun liittyviä riskejä Outokumpu pyrkii pitämään toimintonsa kustannustehokkaina, laajentamaan tuotevalikoimaa ja kasvattamaan myyntiä loppukäyttäjille esimerkiksi kehittämällä jakelukanavia. Strategiaa tuetaan uudella organisaatiolla, joka varmistaa, että asiakkaita palvellaan optimaalisella tavalla. Outokummun tuotantotoiminnan ja myynnin keskittyminen Euroopan markkinoille nähdään riskinä kasvulle ja menestykselle. Riskin pienentämiseksi Outokumpu pyrkii vahvistamaan markkinoitaan myös Euroopan ulkopuolella. Toiminnalliset riskit Toiminnalliset riskit syntyvät riittämättömien tai epäonnistuneiden sisäisten prosessien, työntekijöiden toiminnan, systeemien tai muiden tapahtumien, kuten luonnonkatastrofien ja väärinkäytösten tai rikosten, seurauksena. Keskeisiä toiminnallisia riskejä ovat suuret tulipalot tai onnettomuudet, vaihtelut tuotannon suorituksissa, projektien toteutuksen epäonnistuminen ja riittämätön kyky luoda vahva yrityskulttuuri ja yhden yhtiön toimintatapa. Jotta tulipaloista aiheutuvat omaisuusvahingot ja liiketoiminnan keskeytykset eräillä keskeisillä tuotantolaitoksillaan pysyisivät mahdollisimman vähäisinä, Outokummulla on ohjelma systemaattiseen palo- ja muiden turvallisuusriskien arviointiin. Osa tämäntyyppisistä riskeistä on katettu vakuutuksilla. Viime vuonna turvallisuus- ja palotarkastuksia suoritettiin noin neljäkymmentä omin voimavaroin ja usein yhdessä vakuutusyhtiöiden teknisten asiantuntijoiden kanssa. Suuri osa konserninlaajuisista turvallisuuteen ja kriisienhallintaan liittyvistä ohjeista tarkistettiin ja päivitettiin vuoden 2008 aikana. Outokumpu on kehittänyt systemaattisesti toimintaansa erinomaisuuteen tähtäävien ohjelmien avulla. Tästä huolimatta liian suuret vaihtelut eri tuotantoprosessien suorituksissa voivat vaikuttaa vakavalla tavalla liiketoimintaan. Outokumpu vähentää näitä riskejä laajentamalla tuotannollisen erinomaisuuden ohjelmia ja parantamalla strategian toteutusta vahvojen konserninlaajuisten toimintojen kuten toimitusketjun hallinnan ja konsernin myynti- ja markkinointitoiminnon avulla. Outokumpu pyrkii luomaan vahvan ja yhtenäisen yrityskulttuurin koko organisaatiossaan. Johdon ja muun henkilöstön noudattamien periaatteiden tarkoituksena on luoda "yhden Outokummun" yrityskulttuuri, mutta merkittävät kulttuurimuutokset voivat olla hitaita. Outokumpu on käynnistänyt toimenpiteitä parantaakseen johtamistaitoja ja edistääkseen yhteisten arvojen omaksumista yhtenäisen yrityskulttuurin luomiseksi. Outokummun suurta investointiohjelmaa lykättiin melkein kokonaisuudessaan johtuen rahoitusmarkkinakriisistä ja ruostumattoman teräksen markkinoiden heikentymistä vuoden 2008 lopussa. Tietyt investoinnit, kuten palvelukeskuksen laajennus Saksan Willichissä ja uuden levytuotteiden palvelukeskuksen perustaminen Kiinassa, viedään kuitenkin loppuun. Tulevaisuuden varalle Outokumpu pyrkii kehittämään projektinjohdon toimintatapoja edelleen tukeakseen investointiprojektien toteutusta ja hallinnoidakseen konsernin koko projektisalkkuun liittyviä riskejä. Rahoitusriskit Rahoitusriskit muodostuvat markkina-, likviditeetti- ja luottoriskeistä. Keskeisimmät rahoitusmarkkinariskit Outokummulle ovat vaihtelut nikkelin hinnassa, Ruotsin kruunun kurssissa suhteessa euroon sekä Yhdysvaltain dollarin arvossa. Outokummulla on myös merkittäviä osakkeiden ja laina-arvopapereiden hintoihin liittyviä riskejä. Osaa markkinahintariskeistä vähennetään johdannaissopimuksilla. Vuonna 2008 Outokumpu muutti nikkelin hintariskin hallintatapaansa ja vastaavasti nikkelin suojausta toimitusketjussa. Tällä oli huomattava positiivinen vaikutus tulokseen vuoden loppupuoliskolla. Maksuvalmius- ja jälleenrahoitusriski otetaan huomioon pääomahallintaan liittyvissä päätöksissä ja tarvittaessa investointi- ja muissa liiketoimintapäätöksissä. Outokummun tavoitteena on turvata merkittävä osa luottoriskeistä vakuutuksilla tai muilla järjestelyillä, ja vuonna 2008 suurin osa myyntisaatavista on joko vakuutettu tai muutoin turvattu. Myyntisaamisten ohella Outokummulle aiheutuu luottoriskejä myös lainasaamisista, joihin rahoitusmarkkinakriisin jatkuminen voisi vaikuttaa negatiivisella tavalla. Lainasaamisia ei yleensä vakuuteta tai turvata muunlaisin keinoin. Ympäristö, työterveys ja -turvallisuus Uusi päästökauppakausi alkoi Euroopan unionissa vuonna 2008. Kioto-kaudella 2008-2012 päästökaupan soveltamisalaa laajennettiin kattamaan myös Outokummun Ruotsissa sijaitsevat lämpökäsittelylaitokset ja Sheffieldin sulatto Britanniassa. Outokummulle on myönnetty 1,3 milj. tonnia vuosittaisia päästöoikeuksia vuoteen 2012 mennessä ja niiden arvioidaan riittävän nykyisen tuotantokapasiteetin tarpeisiin konsernin tuotantolaitoksissa Euroopassa. Päästökaupan uskotaan jatkuvan vuoden 2012 jälkeen. Outokumpu seuraa EU:n ilmasto- ja energiapaketin kehittymistä ja päästökauppadirektiivin uudistamista. Pääosin alhaisemmista tuotantomääristä johtuen konsernin hiilidioksidipäästöt vähenivät vuonna 2008 ja olivat noin 900 000 tonnia, joista noin 820 000 tonnia päästökaupan piirissä. Vuoden aikana konserni myi 1 022 000 tonnia hiilidioksidipäästöoikeuksia 22 milj. eurolla. Vuonna 2008 Outokummun tuotantolaitosten päästöt ilmakehään ja vesistöihin pysyivät pääosin sallituissa rajoissa, mutta joitakin ylityksiä tapahtui. Outokumpu ei ole osallisena ympäristöasioita koskevissa merkittävissä oikeudellisissa tai hallinnollisissa menettelyissä eikä sen tiedossa ole ympäristöriskejä, joilla olisi merkittävää vaikutusta konsernin taloudelliseen asemaan. Outokummun pitkäaikainen kehitystyö materiaalitehokkuuden parantamiseksi oli menestyksekästä vuonna 2008. Kaatopaikkajätteen kokonaismäärä väheni 40 %, mikä johtui pääosin sivutuotteiden hyväksikäytössä saaduista erinomaisista tuloksista. Vuonna 2008 tapaturmatiheys (tapaturmien määrä miljoonaa työtuntia kohti) parani ja oli 9 (2007: 11), mikä on hieman suurempi kuin konsernin vuodelle 2008 asetettu tavoiteluku 8. Yritysvastuu Sustainable Asset Management Group (SAM) ilmoitti syyskuussa Dow Jonesin kestävän kehityksen indeksien (DJSI) vuotuisen arviointinsa tulokset. Outokumpu säilytti jäsenyytensä Euroopan laajuisessa Dow Jones STOXX Sustainability -indeksissä (DJSI STOXX) ja maailmanlaajuisessa Dow Jones Sustainability World -indeksissä (DJSI World). Tammikuussa 2008 SAM antoi Outokummulle SAM Sector mover -tunnustuksen vuoden 2008 vuosikirjassaan Outokummun erinomaisista saavutuksista sekä toimialan parhaana kehittyjänä vastuullisuudessa. Outokumpu on myös edelleen mukana SAM:n kestävän kehityksen vuosikirjassa 2009.Outokumpu säilytti asemansa myös Storebrand SRI:n Best in Class -raportissa ympäristö- ja yhteiskuntavastuuasioiden malliyrityksenä alallaan, ASPI:n Eurozone® indeksissä sekä Ethibelin maailmanlaajuisissa ja Euroopan laajuisissa vastuullisuusindekseissä (ESI). Marraskuussa julkaistussa Carbon Disclosure Project (CDP) -raportissa Outokummun pisteet olivat hyvällä tasolla 61/100. Outokumpu sai myös palkinnon Suomen parhaana yritysvastuuraportoijana vuonna 2008. Vuosi 2008 nimettiin Outokummussa yritysvastuun teemavuodeksi tavoitteena lisätä henkilöstön tietoisuutta ympäristöön ja sosiaaliseen vastuuseen liittyvistä kysymyksistä ja vaikuttaa niitä koskeviin asenteisiin. Sekä tehtaille että toimistoille asetettiin konkreettiset, mitattavat tavoitteet, jotka koskivat energia- ja materiaalitehokkuuden parantamista, onnettomuuksien vähentämistä ja henkilöstön hyvinvoinnin lisäämistä. Kaikilla näillä osa-alueilla tapahtui selvää parannusta. Tehtaille asetetut tavoitteet saavutettiin, mutta muutamaa poikkeusta lukuun ottamatta toimistojen tavoitteita ei täysin saavutettu. Outokumpu on allekirjoittanut Yhdistyneiden kansakuntien Global Compact -aloitteen kymmenen periaatetta osoituksena sitoutumisestaan kestävään kehitykseen ja yrityskansalaisuuteen. Periaatteet koskevat ihmisoikeuksia, työoloja, ympäristönsuojelua ja korruption torjuntaa. Outokummun yritysvastuuraportti, Outokumpu ja ympäristömme 2008, laaditaan Global Reporting Initiativen (GRI) G3-ohjeistuksen mukaisesti. Raportti julkaistaan samanaikaisesti vuosikertomuksen kanssa. Tutkimus ja kehitystoiminta Vuonna 2008 tutkimus- ja kehitystoiminnan menot olivat 20 milj. euroa eli 0,4 % liikevaihdosta (2007: 18 milj. euroa ja 0,3 %). Outokummulla on kaksi tutkimuskeskusta, Torniossa ja Avestassa. Lisäksi jonkin verran prosessi- ja teknologiakehitystä tehdään tuotantoyksiköissä. Tutkimus- ja kehitystoiminta toimii myös läheisessä yhteistyössä Operational Excellence -ohjelman kanssa. Tutkimus- ja kehitystehtävissä työskenteli lähes 200 asiantuntijaa vuonna 2008. Outokumpu tekee tutkimusta myös yhteistyössä asiakkaidensa, tutkimuslaitosten ja yliopistojen kanssa. Vuonna 2008 painopistealueena oli kehittää lisää uusia, vähemmän nikkeliä sisältäviä ja nikkelittömiä ruostumattomia teräksiä, jotka vähentävät riippuvaisuutta nikkelin hinnan vaihteluista. Avestassa on panostettu paljon duplex-laatuihin, jotka ovat sekä lujia että korroosionkestäviä. Ihanteellinen käyttökohde duplex-laaduille ovat paksuseinämäiset säiliöt, joissa voidaan saavuttaa noin 20 %:n säästö materiaalin painossa. Asiakkaat ovat osoittaneet kiinnostusta yhä enemmän etenkin Outokummun kehittämää Lean Duplex LDX 2101® -laatua kohtaan. Tämän laadun tuottamisesta on tehty lisenssisopimuksia uusien kumppanien kanssa. Tälle teräslaadulle kehitetään jatkuvasti uusia sovelluksia ja sen tuotantoprosesseja on parannettu. Ferriittiset laadut ovat toinen mahdollisuus vähentää raaka-ainekustannusten riippuvuutta nikkelin hinnasta. Ferriittisten standardilaatujen optimaalisia prosessiparametreja ja tuoteominaisuuksia on tutkittu perusteellisesti tuotantomittakaavassa. Painopistealueita ovat olleet pinnan laatu, muotoutuvuus ja korroosionkestävyys. Neljä eri laatua on tuotu markkinoille, ja niiden volyymit ovat kasvussa. Kyseisiä laatuja käytetään pääasiassa sisätilojen sovelluksissa, keittiötuotteissa, kodinkoneissa ja kuljetusalalla. Cr-Mn-Ni-laadut (200-sarja) muodostavat kolmannen mahdollisuuden säästää nikkeliä. Ne tarjoavat myös kiinnostavan vaihtoehdon moniin sovelluksiin. Valmiudet näiden laatujen tuotantoon ja myyntiin ovat nyt olemassa. Yleisin laatu on 201, ja Outokumpu on muokannut sen kemiallista koostumusta. Sen korroosionkestävyys on lähes vastaava ja lujuus parempi verrattuna Cr-Ni-austeniittiseen standardilaatuun 304. Uusien tuotteiden lisäksi tutkimus- ja kehitystoiminnassa keskityttiin innovatiivisiin valmistusprosesseihin, jotka pienentävät kustannuksia ja päästöjä, lyhentävät toimitusaikoja sekä parantavat laatua, sekä uusien käyttökohteiden tutkimiseen. Tutkimus- ja kehitysasiantuntijat toimivat sovelluskehityksessä tiiviissä yhteistyössä kaupallisen organisaation kanssa antaen myyntihenkilöstölle ja asiakkaille neuvoja tuotteiden ominaisuuksista ja materiaalin valinnasta sekä saaden samalla asiakkaiden tarpeista suoraa ja arvokasta palautetta, jota hyödynnetään tuotteiden jatkokehityksessä. Vuonna 2008 pääaihe ympäristöön liittyvässä tutkimuksessa oli kuonan hyödyntäminen. Tutkimustyö kuonasta valmistettavista tuotteiden ominaisuuksista ja niiden sovellusten kehittämisestä jatkuu. Henkilöstö Henkilöstö 31.12. 2008 2007 2006 General Stainless 3 938 3 571 3 498 Specialty Stainless 4 006 4 099 4 200 Muu toiminta 527 439 462 Konserni 8 471 8 108 8 159 Vuonna 2008 konsernin jatkuvien toimintojen palveluksessa oli keskimäärin 8 551 henkilöä (2007: 8 270) noin 30 maassa. Vuoden 2008 lopussa konsernin henkilöstömäärä oli 8 471 (2007: 8 108). Henkilöstön nettokasvu vuonna 2008 oli 363 (2007: 51) SoGeParin hankinnan sekä konsernin uuden myynti- ja markkinointiorganisaation perustamisen seurauksena. Henkilöstökulut olivat 520 milj. euroa (2007: 499 milj. euroa). Outokummun kehitysohjelmat, kuten johdon kehittämisohjelma sekä tuotannollisen erinomaisuuden ohjelmaan kuuluva koulutusohjelma, jatkuivat vuonna 2008. Seitsemän vastavalmistunutta aloitti Stainless Pro -ohjelmassa syyskuussa 2008. Vuonna 2008 lähes kaikki konsernin työntekijät osallistuivat tavoite- ja kehityskeskusteluihin. Outokumpu Personnel Forumin (OPF) 17. kokous pidettiin Cremonassa Italiassa. OPF:n työvaliokunta on foorumi, joka mahdollistaa jatkuvat keskustelut henkilöstön ja johdon välillä. Työvaliokunta kokoontui vuonna 2008 seitsemän kertaa. Henkilöstötutkimus O'People järjestettiin neljännen kerran vuonna 2008. Tämänvuotinen tutkimus oli jatkoa vuoden 2007 tutkimukselle, ja sen tarkoituksena oli arvioida vuonna 2008 tehtyjen toimenpiteiden onnistumista. Tutkimuksen tulokset paranivat edellisvuotisesta. Organisaatiomuutos ja nimityksiä Outokumpu tuki strategiansa toteuttamisen uutta vaihetta ottamalla käyttöön integroidun organisaatiomallin, jossa painotetaan yhtenä yhtiönä toimimista kaikissa asiakassuhteissa. Uusi organisaatiorakenne tuli kokonaisuudessaan voimaan vuonna 2008. Outokumpu laajensi toimintaansa Lähi-idässä avaamalla myyntiyhtiön Dubaihin, Yhdistyneisiin arabiemiirikuntiin. Myyntiyhtiö edustaa Outokummun koko tuote- ja palveluvalikoimaa. Pii Kotilainen nimitettiin Outokummun henkilöstöjohtajaksi (Executive Vice President - Human Resources) ja johtoryhmän jäseneksi 1.3.2009 alkaen. Hän aloitti Outokummun palveluksessa 1.1.2009 ja raportoi toimitusjohtaja Juha Rantaselle. Pii Kotilainen seuraa henkilöstöjohtajan tehtävässä Timo Vuoriota, joka jää eläkkeelle huhtikuun 2009 lopussa. Osakkeet ja osakkeenomistajat Arvopaperikeskuksen rekisterin mukaan Outokummun suurimmat osakkeenomistajat vuoden 2008 lopussa ryhmittäin olivat Solidium Oy (31,1 %), ulkomaiset sijoittajat (33,8 %), suomalaiset julkisyhteisöt (15,3 %), suomalaiset kotitaloudet (9,6 %), suomalaiset rahoitus- ja vakuutuslaitokset (4,9 %), suomalaiset yhteisöt (2,8 %) ja suomalaiset voittoa tavoittelemattomat yhteisöt (2,5 %). Joulukuussa Suomen valtio siirsi 31,1 %:n omistusosuutensa Outokummusta kokonaan omistamalleen Solidium Oy:lle. Osakkeenomistajat, joiden osuus Outokumpu Oyj:n osakkeista ja äänimäärästä ylittää 5 %, ovat Solidium Oy (31,1 %) ja Kansaneläkelaitos (8,1 %). Vuoden lopussa osakkeen päätöskurssi oli 8,28 euroa (2007: 21,21 euroa), joten laskua vuoden aikana oli 61 %. Vuonna 2008 keskikurssi oli 18,99 euroa (2007: 24,94 euroa), korkein kurssi 33,99 euroa (2007: 31,65 euroa) ja alin kurssi 6,33 euroa (2007: 18,48 euroa). Vuoden lopussa Outokumpu Oyj:n osakkeiden markkina-arvo oli 1 502 milj. euroa (2007: 3 845 milj. euroa). Osakkeen vaihto vuonna 2008 oli lähes samalla tasolla kuin vuonna 2007; vuoden aikana 511,1 milj. (2007: 516,4) Outokummun osaketta vaihdettiin Nasdaq OMX Helsinki Oy:ssä. Osakevaihdon arvo vuonna 2008 oli 9 693 milj. euroa (2007: 12 882 milj. euroa). Vuoden lopussa Outokummun osakepääoma oli 308,5 milj. euroa, joka jakaantui 181 451 883 osakkeeseen. Osakkeiden keskimääräinen lukumäärä vuonna 2008 oli 180 184 845. Varsinainen yhtiökokous 2008 Varsinainen yhtiökokous päätti 27.3.2008 vuoden 2007 osingoksi 1,20 euroa osakkeelta, ja yhteensä 216 milj. euron osingot maksettiin 8.4.2008. Lisäksi yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään omien osakkeiden hankkimisesta siten, että osakkeita voidaan hankkia enintään 18 000 000 kappaletta, joka tällä hetkellä vastaa 9,92 % yhtiön rekisteröidystä osakkeiden kokonaismäärästä. Yhtiö omistaa aikaisempien valtuutusten nojalla tällä hetkellä 1 218 603 omaa osaketta. Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään osakeannista ja osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta. Osakeannissa ja/tai erityisten oikeuksien perusteella voidaan antaa yhteensä enintään 18 000 000 uutta osaketta ja luovuttaa yhteensä enintään 18 000 000 yhtiön hallussa olevaa omaa osaketta. Valtuutus sisältää oikeuden päättää suunnatusta osakeannista. Valtuutukset ovat voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen, kuitenkin enintään 31.5.2009 asti. Tähän mennessä valtuutuksia ei ole käytetty. Yhtiökokous vahvisti hallituksen jäsenmääräksi, puheenjohtaja ja varapuheenjohtaja mukaan lukien, kahdeksan. Evert Henkes, Ole Johansson, Victoire de Margerie, Anna Nilsson-Ehle, Leo Oksanen ja Leena Saarinen valittiin uudelleen hallituksen jäseniksi. Uusina jäseninä hallitukseen valittiin Jarmo Kilpelä ja Anssi Soila. Yhtiökokous valitsi hallituksen puheenjohtajaksi Ole Johanssonin ja varapuheenjohtajaksi Anssi Soilan. Yhtiökokous päätti myös asettaa osakkeenomistajien nimitysvaliokunnan valmistelemaan hallituksen kokoonpanoa ja hallituksen jäsenille maksettavia palkkioita koskevat ehdotukset seuraavalle yhtiökokoukselle. Yhtiön tilintarkastajaksi seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen loppuun asti valittiin KHT-yhteisö KPMG Oy Ab. Outokumpu Oyj:n hallitus asetti järjestäytymiskokouksessaan keskuudestaan kaksi pysyvää valiokuntaa. Leena Saarinen (puheenjohtaja), Jarmo Kilpelä, Victoire de Margerie ja Anssi Soila valittiin hallituksen tarkastusvaliokunnan jäseniksi. Ole Johansson (puheenjohtaja), Evert Henkes ja Anna Nilsson-Ehle valittiin hallituksen nimitys- ja palkitsemisvaliokunnan jäseniksi. Osakkeenomistajien nimitysvaliokunta Outokummun 27.3.2008 kokoontunut varsinainen yhtiökokous päätti asettaa nimitysvaliokunnan valmistelemaan hallituksen jäseniä ja hallituspalkkioita koskevat ehdotukset seuraavalle yhtiökokoukselle. Osakkeenomistajien nimitysvaliokuntaan kuuluu Outokummun neljä suurinta arvo-osuusjärjestelmään 3.11.2008 rekisteröityä osakkeenomistajaa, jotka suostuivat tehtävään. Outokummun nimitysvaliokunta koostuu seuraavista neljästä osakkeenomistajasta: Suomen valtio (Jarmo Väisänen, finanssineuvos, Valtioneuvoston kanslia), Kansaneläkelaitos (Jorma Huuhtanen, pääjohtaja), Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen (Harri Sailas, toimitusjohtaja) ja OP-Delta-sijoitusrahasto (Reijo Karhinen, pääjohtaja, OP-Pohjola-ryhmä). Jarmo Väisänen toimii valiokunnan puheenjohtajana, ja Outokummun hallituksen puheenjohtaja Ole Johansson toimii nimitysvaliokunnan asiantuntijajäsenenä. Nimitysvaliokunnan tulee antaa ehdotuksensa yhtiön hallitukselle viimeistään 2.2.2009. Katsauskauden jälkeiset tapahtumat Ruostumattoman teräksen erittäin heikon kysynnän johdosta Outokumpu jatkaa tuotannon supistamista ja aloittaa lomautuksia ja irtisanomisia koskevat neuvottelut henkilöstön kanssa useissa eri toimintamaissa. Suunniteltujen toimenpiteiden arvioidaan johtavan yli 2000 henkilön lomautukseen sekä noin 250 työpaikan vähennykseen. Tornio Worksissä Outokumpu aikoo tilapäisesti keskeyttää ferrokromituotannon Kemin kaivoksella ja ferrokromitehtaalla, pysäyttää tilapäisesti yhden sulattolinjan sekä vähentää vuoroja lähes kaikilla teräksen tuotantolinjoilla. Tuotannon supistamisen johdosta yhtiö käynnistää uudet lomautuksia koskevat neuvottelut Tornio Worksissä Suomessa. Neuvottelut koskevat noin 2000 henkilöä mukaan lukien toimihenkilöt ja kunnossapitohenkilöstö. OSTP:ssä (Outokumpu Stainless Tubular Products) suunnitellaan 150 työpaikan vähentämistä Ruotsissa, Suomessa, Virossa ja Kanadassa. Suomessa neuvottelut koskevat sekä lomautuksia että irtisanomisia. Outokummun myynti- ja markkinointitoiminnoissa tavoitteena on vähentää noin 50 työpaikkaa irtisanomisilla ja vapaaehtoisilla järjestelyillä. Lisäksi suunnitellaan noin 80 henkilön lomauttamista. Britanniassa suunnitellaan noin 90 työpaikan vähennystä tulevina kuukausina. Vähennykset johtuvat vuorojen vähentämisestä Sheffieldin sulatolla, Alloy Steel Rods (ASR) -yksikön kustannussäästötoimenpiteistä sekä myyntiyhtiön ja entisen SoGeParin toimintojen integroinnista Sheffieldissä. Outokumpu tavoittelee tämänhetkisillä toimenpiteillä, konserninlaajuisilla yleisillä kustannussäästöohjelmilla ja henkilöstövähennyksillä, suuruusluokaltaan 100 milj. euron säästöjä kiinteissä kustannuksissa vuonna 2009. Lähiajan näkymät Näkyvyys ruostumattoman teräksen markkinoilla on tällä hetkellä hyvin lyhyt. Maailmanlaajuisen talouskriisin syveneminen vaikuttaa selvästi ruostumattoman teräksen kysyntään, joten Outokumpu odottaa ruostumattoman teräksen markkinoiden pysyvän hyvin heikkoina vuoden 2009 ensimmäisellä neljänneksellä. Perushinnat ovat laskeneet edelleen vuoden 2009 alussa. Tällä hetkellä tilauskertymä edustaa noin 50 prosenttia konsernin täydestä tuotantokapasiteetista. Outokummun liikevoitto on edelleen merkittävästi tappiollinen vuoden 2009 ensimmäisellä neljänneksellä matalan perushintatason, pienten toimitusmäärien sekä lähinnä ferrokromin hinnan laskusta johtuvien raaka-aineisiin liittyvien varastotappioiden takia. Outokummun taloudellinen ja maksuvalmiusasema on kuitenkin edelleen vahva. Hallituksen esitys voitonjaosta Yhtiön hallitus on vahvistanut osinkopolitiikan, jonka mukaan maksettavien osinkojen määrä on suhdannekierron aikana vähintään kolmasosa yhtiön tilikausien voitoista, ja tavoitteena on maksaa osakkeenomistajille vakaata vuotuista osinkoa. Hallitus ottaa vuotuista osingonjakoesitystä tehdessään tuloskehityksen ohella huomioon myös konsernin investointi- ja kehittämistarpeet. Hallitus esittää 24.3.2009 pidettävälle yhtiökokoukselle, että emoyhtiön jakokelpoisista varoista jaetaan osinkoa 31.12.2008 päättyneeltä tilikaudelta 0,50 euroa osakkeelta ja loppuosa jakokelpoisista varoista jätetään voittovarojen tilille. Ehdotettu osingonmaksun täsmäytyspäivä on 27.3.2009 ja osingonmaksupäivä 3.4.2009. Tilinpäätöksen 31.12.2008 mukaan emoyhtiön jakokelpoiset varat ovat 924 milj. euroa. Yhtiön taloudellisessa asemassa ei tilikauden päättymisen jälkeen ole tapahtunut olennaisia muutoksia eikä ehdotettu osingonjako vaaranna yhtiön maksukykyä. Espoossa 3.2.2009 Hallitus KONSERNITILINPÄÄTÖS (täyden tilikauden luvut ovat tilintarkastetut) Tuloslaskelma 1.1. - 1.1. - 1.10. - 1.10. - 31.12. 31.12. 31.12. 31.12. Milj. EUR 2008 2007 2008 2007 Jatkuvat toiminnot: Liikevaihto 5 474 6 913 966 1 465 Liiketoiminnan muut tuotot 57 82 37 18 Liiketoiminnan kulut -5 552 -6 364 -1 267 -1 447 Liiketoiminnan muut kulut -42 -43 -8 -21 Liikevoitto -63 589 -271 15 Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista -2 4 -1 -1 Rahoitustuotot ja -kulut Korkotuotot 20 25 5 6 Korkokulut -74 -82 -21 -19 Markkinahintoihin liittyvät voitot ja tappiot -2 0 -0 2 Muut rahoitustuotot 11 268 0 4 Muut rahoituskulut -24 -5 -10 -1 Voitto ennen veroja -134 798 -298 7 Tuloverot 24 -138 71 -0 Jatkuvien toimintojen tilikauden voitto -110 660 -228 7 Myydyt ja myytävänä olevat toiminnot: Myytyjen ja myytävänä olevien toimintojen tilikauden voitto -79 -18 -5 -23 Tilikauden voitto -189 641 -233 -16 Jakautuminen: Emoyhtiön omistajille -189 638 -233 -16 Vähemmistölle -0 4 -0 -0 Emoyhtiön omistajille kuuluvasta voitosta laskettu osakekohtainen tulos: Osakekohtainen tulos, EUR -1,05 3,52 -1,30 -0,09 Laimennettu osakekohtainen tulos, EUR -1,04 3,50 -1,29 -0,09 Emoyhtiön omistajille kuuluvasta jatkuvien toimintojen voitosta laskettu osakekohtainen tulos: Osakekohtainen tulos, EUR -0,61 3,63 -1,27 0,04 Emoyhtiön omistajille kuuluvasta myytyjen ja myytävänä olevien toimintojen voitosta laskettu osakekohtainen tulos: Osakekohtainen tulos, EUR -0,44 -0,10 -0,03 -0,13 Tase 31.12. 31.12. Milj. EUR 2008 2007 VARAT Pitkäaikaiset varat Aineettomat hyödykkeet 584 475 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 2 027 1 980 Osuudet osakkuusyhtiöissä 1) 156 163 Myytävissä olevat sijoitukset 1) 67 125 Johdannaisinstrumentit 1) 9 37 Laskennalliset verosaamiset 37 26 Myyntisaamiset ja muut saamiset Korolliset 1) 132 128 Korottomat 55 51 Pitkäaikaiset varat yhteensä 3 067 2 986 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 1 204 1 630 Myytävissä olevat sijoitukset 1) 8 14 Johdannaisinstrumentit 1) 92 26 Myyntisaamiset ja muut saamiset Korolliset 1) 25 10 Korottomat 701 975 Rahavarat 1) 224 86 Lyhytaikaiset varat yhteensä 2 252 2 740 Myytävinä oleviin toimintoihin liittyvät varat 1) 22 184 VARAT YHTEENSÄ 5 341 5 910 OMA PÄÄOMA JA VELAT Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma 308 308 Ylikurssirahasto 702 701 Muut rahastot -13 72 Edellisten tilikausien voitto 1 984 1 617 Tilikauden voitto -189 638 2 794 3 337 Vähemmistöosuus 1 - Oma pääoma yhteensä 2 795 3 337 Pitkäaikaiset velat Korolliset velat 1) 1 170 1 036 Johdannaisinstrumentit 1) 48 10 Laskennalliset verovelat 216 241 Eläkevelvoitteet 64 58 Varaukset 28 36 Ostovelat ja muut velat 2 2 Pitkäaikaiset velat yhteensä 1 529 1 382 Lyhytaikaiset velat Korolliset velat 1) 501 420 Johdannaisinstrumentit 1) 54 18 Verovelat 5 22 Varaukset 48 45 Ostovelat ja muut velat Korolliset 1) 26 26 Korottomat 378 609 Lyhytaikaiset velat yhteensä 1 012 1 139 Myytävinä oleviin toimintoihin liittyvät velat 1) 6 52 OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 5 341 5 910 1) Sisältyvät korolliseen nettovelkaan. Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Osake- Rekiste- Yli- Muut Arvon- pääoma röimätön kurssi- rahastot muutos- osake- rahasto rahasto Milj. EUR pääoma Oma pääoma 31.12.2006 308 0 701 11 144 Rahavirran suojaukset, verojen jälkeen - - - - 3 Myytävissä olevien sijoitusten arvonmuutokset, verojen jälkeen - - - - 13 Tulokseen kirjatut myytävissä olevat sijoitukset - - - - -100 Tytäryritysten oman pääoman suojaus - - - - - Muuntoerot - - - - -2 Suoraan omaan pääomaan kirjatut erät - - - - -86 Tilikauden voitto - - - - - Kaudella kirjatut tuotot ja kulut yhteensä - - - - -86 Siirrot oman pääoman erien välillä 0 -0 - 5 - Osingonjako - - - - - Omat osakkeet - - - - - Osakeperusteiset maksut - - - - - Toteutetut osakeoptiot 0 - 0 - - OSTP:n vähemmistöosuuden hankinta - - - - - Oma pääoma 31.12.2007 308 - 701 16 57 Rahavirran suojaukset, verojen jälkeen - - - - -52 Myytävissä olevien sijoitusten arvonmuutokset, verojen jälkeen - - - - -32 Tulokseen kirjatut myytävissä olevat sijoitukset - - - - 5 Tytäryritysten oman pääoman suojaus - - - - - Hankitut tytäryhtiöt - - - - - Muuntoerot - - - -0 -6 Suoraan omaan pääomaan kirjatut erät - - - - -85 Tilikauden voitto - - - - - Kaudella kirjatut tuotot ja kulut yhteensä - - - - -85 Siirrot oman pääoman erien välillä - - - 0 - Osingonjako - - - - - Osakeperusteiset maksut - - - - - Toteutetut osakeoptiot 0 - 1 - - Oma pääoma 31.12.2008 308 - 702 15 -28 Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Omat Kumula- Kertyneet Vähem- Oma osak- tiiviset voitto- mistö- pääoma keet muunto- varat osuus yhteensä Milj. EUR erot Oma pääoma 31.12.2006 -2 -35 1 927 17 3 071 Rahavirran suojaukset, verojen jälkeen - - - - 3 Myytävissä olevien sijoitusten arvonmuutokset, verojen jälkeen - - - - 13 Tulokseen kirjatut myytävissä olevat sijoitukset - - - - -100 Tytäryritysten oman pääoman suojaus - 3 - - 3 Muuntoerot - -51 - 0 -53 Suoraan omaan pääomaan kirjatut erät - -48 - 0 -134 Tilikauden voitto - - 638 4 642 Kaudella kirjatut tuotot ja kulut yhteensä - -48 638 4 508 Siirrot oman pääoman erien välillä - - -5 - - Osingonjako - - -199 - -199 Omat osakkeet -25 - - - -25 Osakeperusteiset maksut - - 3 - 3 Toteutetut osakeoptiot - - - - 0 OSTP:n vähemmistöosuuden hankinta - - - -21 -21 Oma pääoma 31.12.2007 -27 -82 2 364 - 3 337 Rahavirran suojaukset, verojen jälkeen - - - - -52 Myytävissä olevien sijoitusten arvonmuutokset, - - - - -32 verojen jälkeen Tulokseen kirjatut myytävissä olevat sijoitukset - - - - 5 Tytäryritysten oman pääoman suojaus - 10 - - 10 Hankitut tytäryhtiöt - - - 1 1 Muuntoerot - -66 - - -72 Suoraan omaan pääomaan kirjatut erät - -56 - 1 -140 Tilikauden voitto - - -189 -0 -189 Kaudella kirjatut tuotot ja kulut yhteensä - -56 -189 1 -329 Siirrot oman pääoman erien välillä - - -0 - - Osingonjako - - -216 - -216 Osakeperusteiset maksut - - 2 - 2 Toteutetut osakeoptiot - - - - 1 Oma pääoma 31.12.2008 -27 -138 1 961 1 2 795 Lyhennetty rahavirtalaskelma 1.1. - 1.1. - 31.12. 31.12. Milj. EUR 2008 2007 Tilikauden voitto -189 641 Oikaisuerät Poistot 206 204 Arvonalentumiset 36 1 Kupariputkiliiketoiminnan myyntitappio 66 - Outotecin osakkeiden myyntivoitto - -142 Voitto Talvivaara-järjestelystä - -110 Muut oikaisut 255 199 Käyttöpääoman muutos 370 181 Saadut osingot 12 13 Saadut korot 5 10 Maksetut korot -76 -83 Maksetut verot -30 -239 Liiketoiminnan nettorahavirta 656 676 Investoinnit -325 -163 SoGeParin osakkeiden hankinta -200 - Muiden tytäryhtiöosakkeiden hankinta -4 - Talvivaaran osakkeiden hankinta - -32 OSTP:n vähemmistön hankinta - -22 Kupariputkiliiketoiminnan myynti 49 - Tytäryritysten myynnit - 1 Muu omaisuuden myynti 31 15 Muu investointien rahavirta 0 4 Investointien nettorahavirta -449 -197 Rahavirta ennen rahoitusta 207 479 Omien osakkeiden hankinta - -25 Pitkäaikaisten lainojen nostot 341 151 Pitkäaikaisten lainojen lyhennykset -236 -388 Lyhytaikaisten lainojen muutos 47 -180 Maksetut osingot -216 -199 Outotecin osakkeiden myynti - 158 Muu omaisuuden myynti 0 6 Muu rahoituksen rahavirta -1 1 Rahoituksen nettorahavirta -64 -477 Rahavarojen nettomuutos 143 2 Rahavarat tilikauden alussa 86 85 Valuuttakurssien muutosten vaikutus -5 -1 Rahavarojen nettomuutos 143 2 Rahavarat tilikauden lopussa 224 86 Konsernin tunnusluvut 1.1. - 1.1. - 31.12. 31.12. EUR million 2008 2007 Liikevoittoprosentti -1,2 8,5 Sijoitetun pääoman tuotto, % -1,6 13,9 Oman pääoman tuotto, % -6,2 20,0 Jatkuvien toimintojen oman pääoman tuotto, % -3,6 20,6 Sijoitettu pääoma kauden lopussa 3 867 4 125 Korollinen nettovelka kauden lopussa 1 072 788 Omavaraisuusaste kauden lopussa, % 52,4 56,5 Velkaantumisaste kauden lopussa, % 38,4 23,6 Osakekohtainen tulos, EUR -1,05 3,52 Jatkuvien toimintojen osakekohtainen tulos, EUR -0,61 3,63 Myytyjen ja myytävänä olevien toimintojen osakekohtainen tulos, EUR -0,44 -0,10 Osakkeiden keskimääräinen lukumäärä, 1 000 kpl 1) 180 185 180 922 Laimennusvaikutuksella oikaistu tulos/osake, EUR -1,04 3,50 Laimennettu osakkeiden keskimääräinen lukumäärä, 1 000 kpl 1) 181 190 181 920 Oma pääoma/osake, EUR 15,50 18,53 Osakkeiden lukumäärä kauden lopussa, 1 000 kpl 1) 180 233 180 103 Jatkuvien toimintojen investoinnit käyttöomaisuuteen 544 190 Jatkuvien toimintojen poistot 206 204 Jatkuvien toimintojen henkilöstö keskimäärin 8 551 8 270 1) Tunnusluvusta on vähennetty hankitut omat osakkeet. TULOSLASKELMAN JA TASEEN LISÄTIETOJA Tämä tilinpäätöstiedote on laadittu IAS 34:n (Osavuosikatsaukset) mukaisesti. Osavuosikatsauksessa on noudatettu pääosin samoja laadintaperiaatteita kuin vuoden 2007 tilinpäätöksessä. Vaihto-omaisuus arvostetaan hankintamenoon tai sitä alempaan nettorealisointiarvoon. Outokumpu on muuttanut hankintamenon määrittämismenetelmän FIFO-menetelmästä (first-in, first-out) painotetun keskihinnan menetelmään vuonna 2008. Vuoden 2008 alusta Outokumpu on myös soveltanut muutettua standardia IAS 23 Vieraan pääoman menot. Näillä muutoksilla ei ole ollut merkittävää vaikutusta osavuosikatsaukseen. Arvioiden käyttö Osavuosikatsauksen laadinta IFRS:n mukaan edellyttää sellaisten arvioiden ja oletusten käyttämistä, jotka vaikuttavat taseen laadintahetken varojen ja velkojen määriin, ehdollisten varojen ja velkojen raportointiin sekä tuottojen ja kulujen määriin raportointikaudella. Laskenta-arvioita on käytetty määritettäessä tilinpäätöksessä raportoitujen erien suuruutta, mm. määritettäessä tiettyjen omaisuuserien realisoitavuutta, aineellisen ja aineettoman käyttöomaisuuden taloudellisia pitoaikoja, tuloveroja, varauksia, eläkevastuita ja liikearvojen arvonalentumisia. Arviot perustuvat johdon tämänhetkiseen parhaaseen näkemykseen, mutta on mahdollista, että toteumat poikkeavat osavuosikatsauksessa käytetyistä arvioista. Osakkeet ja osakepääoma Outokumpu Oyj:n osakkeiden lukumäärä oli 181 451 883 ja osakepääoma 308,5 milj. euroa 31.12.2008. Outokumpu Oyj:llä oli 31.12.2008 hallussaan 1 218 603 omaa osaketta. Outokummun hallussa olevien omien osakkeiden osuus osakepääomasta ja kaikkien osakkeiden yhteenlasketusta äänimäärästä 31.12.2008 oli 0,7 %. Outokummulla on johdon optio-ohjelma (vuoden 2003 optiojärjestelmä). Optio-oikeuksia on jaettu osana konsernin kannustusjärjestelmiä Outokumpu-konsernin avainhenkilöille. Optio-ohjelma käsittää kolme osaa 2003A, 2003B ja 2003C. 31.12.2008 mennessä yhteensä 108 498 Outokumpu Oyj:n osaketta oli merkitty 2003A-optio-oikeuksilla ja yhteensä 82 830 Outokumpu Oyj:n osaketta oli merkitty 2003B-optio-oikeuksilla. Jäljellä olevilla optio-oikeuksilla 2003A voidaan enimmillään merkitä yhteensä 550 804 Outokumpu Oyj:n osaketta, ja jäljellä olevilla optio-oikeuksilla 2003B voidaan merkitä 945 990 osaketta. Optio-ohjelman ehtojen mukaisesti osingoilla korjattu osakkeen merkintähinta 31.12.2008 oli 2003A-optioilla 7,25 euroa osakkeelta ja 2003B-optioilla 10,31 euroa osakkeelta. Kaupankäynti Outokumpu Oyj:n 2003C-optio-oikeuksilla alkoi Nasdaq OMX Helsingin päälistalla 1.9.2008. 31.12.2008 mennessä yhteensä 10 000 Outokumpu Oyj:n osaketta oli merkitty 2003C-optio-oikeuksilla. Jäljellä olevilla optio-oikeuksilla 2003C voidaan enimmillään merkitä yhteensä 90 500 Outokumpu Oyj:n osaketta. Optio-ohjelman ehtojen mukaisesti osingoilla korjattu osakkeen merkintähinta 31.12.2008 oli 10,94 euroa osakkeelta. 2003C-optio-oikeuksien merkintäaika on 1.9.2008-1.3.2011. Outokumpu Oyj:n osakepääoma voi vuoden 2003 optio-oikeuksilla tehtävien merkintöjen seurauksena nousta enintään 2 698 400 eurolla ja osakkeiden lukumäärä enintään 1 587 294 osakkeella. Optioiden perusteella merkittävissä olevat osakkeet vastaavat 0,9 % yhtiön osakkeista ja osakkeiden tuottamista äänistä. Outokummulla on lisäksi osakepalkkiojärjestelmä vuosiksi 2006-2010 osana yhtiön avainhenkilöiden kannustus- ja sitouttamisjärjestelmää. Mikäli osakepalkkiojärjestelmän piiriin kuuluvat henkilöt saisivat enimmäispalkkioiden mukaisen määrän yhtiön osakkeita (tällä hetkellä yhteensä 823 760 osaketta), heidän omistukseensa siirtyisi 0,5 % yhtiön osakkeista ja osakkeiden tuottamasta äänimäärästä. Tarkempia tietoja vuoden 2003 johdon optiojärjestelmästä ja vuosien 2006-2010 osakepalkkiojärjestelmästä on löydettävissä Outokummun vuosikertomuksesta. Yritysostot SoGePar Outokumpu osti heinäkuussa SoGePar Groupin koko osakekannan 224 milj. euron hankintahintaan. Lisäksi Outokumpu otti vastuulleen yhtiön 87 milj. euron velat. SoGePar on yhdistelty Outokummun tilinpäätökseen 1.8.2008 alkaen. SoGePar on italialainen ruostumattoman teräksen jakelija. Sillä on ruostumattoman teräksen palvelukeskus Castelleonessa Italiassa ja Rotherhamissa Britanniassa. Lisäksi SoGeParilla on jakeluvarastot Italiassa, Britanniassa, Belgiassa, Suomessa, Ranskassa ja Irlannissa sekä kaupallinen toimisto Saksassa ja edustusto Turkissa. Hankintameno on kohdistettu varoille, veloille ja vastuusitoumuksille niiden käyvän arvon perusteella. Hankintamenoa on kohdistettu asiakassuhteille, ja ne poistetaan arvioidun neljän vuoden taloudellisen vaikutusajan kuluessa. Yritysoston yhteydessä kirjattu liikearvo liittyy lähinnä ostetun liiketoiminnan työvoiman osaamiseen ja markkinatuntemukseen sekä synergiaetuihin, joiden odotetaan syntyvän yhtiön integroimisesta konsernin olemassa olevaan myynti- ja markkinointiorganisaatioon. Lisäksi synergiaetuja odotetaan syntyvän, kun Outokummun omia tuotantolaitoksia käytetään materiaalin toimittamiseen ostetuille yksiköille. Hankintamenon kohdistus on alustava. SoGeParin liikevaihto 1.8.-31.12.2008 oli 143 milj. euroa ja tulos 37 milj. euroa tappiollinen. Alustava hankintamenon kohdistus Milj. EUR Hankintahinta 224 Hankintaan liittyvät kulut 4 Hankitun omaisuuden käypä arvo -148 Liikearvo 79 Hankitut rahavarat -27 Kaupan rahavirtavaikutus 200 Hankitun omaisuuden erittely Myyjän Milj. EUR kirjanpitoarvo Käypä arvo Pitkäaikaiset varat Aineettomat hyödykkeet 0 47 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 33 33 Sijoitukset ja saamiset 11 11 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 168 168 Sijoitukset ja saamiset Korolliset 6 6 Korottomat 156 156 Rahat ja pankkisaamiset 27 27 Pitkäaikaiset velat Korolliset -25 -25 Korottomat -21 -33 Lyhytaikaiset velat Korolliset -95 -95 Korottomat -147 -147 Yhteensä 114 148 Avesta Klippcenter Heinäkuussa Outokumpu osti Avesta Klippcenter AB:n Ruotsissa. Avesta Klippcenterin toiminta käsittää pääasiassa Outokummun ruotsalaisten yksiköiden sisäisen ruostumattoman kierrätysteräksen prosessoinnin uudelleensulatettavaksi Avestan sulatolle. Hankinnan myötä Outokummun raaka-aineen käsittelykapasiteetti kasvaa, ja se turvaa kustannustehokkaan syötteen Avestan sulatolle. Kauppahinta on n. 8 milj. euroa. Hankintamenon kohdistaminen on alustava ja lopullinen kohdistaminen edellyttää hankittujen varojen käyvän arvon määrittämistä. Alustavan arvion mukaan osa ylihinnasta tullaan kohdistamaan aineettomille hyödykkeille ja osa käyttöomaisuudelle. Yhtiö on sisällytetty Outokummun lukuihin 1.7.2008 alkaen. Avesta Klippcenterin liikevaihto 1.7.-31.12.2008 oli 2 milj. euroa ja tulos 1 milj. euroa. Outokumpu Armetal Stainless Pipe Co., Ltd Outokumpu OSTP ja saudiarabialainen Al-Hejailan-konserniin kuuluva putkivalmistaja Armetal sopivat helmikuussa perustavansa Riadiin Saudi-Arabiaan Outokumpu Armetal Stainless Pipe Co., Ltd. -yhteisyrityksen (51/49) valmistamaan ruostumattomia teräsputkia. Yhteisyritys aloitti toimintansa ja on yhdistelty Outokummun lukuihin 1.10.2008 lähtien. 49%:n vähemmistöosuus on erotettu tuloksesta ja esitetty omana eränään konsernin omassa pääomassa. Outokumpu on sijoittanut yhtiöön 1 milj. euroa oman pääoman ehtoisena eränä sekä antanut yhtiölle 7 milj. euron lainan. Alustavan arvion mukaan osa liiketoiminnan hankinnan ylihinnasta tullaan kohdistamaan aineettomille oikeuksille. Hankintamenon kohdistaminen on alustava. Mikäli kaikki edellä mainitut yrityshankinnat olisivat tapahtuneet 1.1.2008, johdon arvion mukaan Outokumpu-konsernin kauden yhdistelty liikevaihto olisi ollut 5 718 milj. euroa ja yhdistelty tulos -182 milj. euroa. Arvio perustuu hankittujen yhtiöiden toteutuneisiin liiketoimiin Outokummun ja kolmansien osapuolien välillä. Myytävinä olevat pitkäaikaiset omaisuuserät ja lopetetut toiminnot Kesäkuussa Outokumpu myi jäljellä olevan kupariputkiliiketoimintansa Cupori Group Oy:lle. Outokumpu sai kauppahintana 52 milj. euroa ja kaupasta kirjattiin 66 milj. euron myyntitappio. Myyty liiketoiminta koostuu kuparisia LV-asennus- ja teollisuusputkia valmistavista yhtiöistä Porissa, Zaratamossa Espanjassa, Västeråsissa Ruotsissa ja Liègessä Belgiassa, sekä kupariputkien myyntiyhtiöistä Ranskassa, Saksassa ja Italiassa. Vuonna 2007 liiketoiminnan liikevaihto oli noin 510 milj. euroa ja tilikauden tappio noin 5 milj. euroa. Myytyjen yhtiöiden palveluksessa oli yhteensä noin 730 henkilöä. Jäljelle jäävä Brass -liiketoiminta tuottaa messinkitankoja sähköteollisuudelle, rakentamiseen ja autoteollisuuden sovelluksiin. Messinkitankotehdas sijaitsee Drunenissa, Alankomaissa, ja yksiköllä on myös 50 %:n osuus messinkitankoyhtiöstä Gusumissa, Ruotsissa. Outokumpu Brassin palveluksessa on noin 170 henkilöä. Messinkitankoliiketoiminnan varat ja velat on luokiteltu myytävinä olevaksi toiminnoksi. Outokummun aikomuksena on luopua myös tästä liiketoiminnasta. Riita-asiat ja oikeusprosessit Huhtikuussa 2007 Outokumpu vastaanotti syytekirjelmän, jossa epäiltiin erään Outokummun entisen tytäryhtiön osallistuneen kartellitoimintaan vuosituhannen vaihteessa. Tutkimukset saatettiin päätökseen vuoden 2008 aikana ja Outokumpu vapautettiin kaikista epäilyksistä tämän asian suhteen. Tietoja myytävänä olevista pitkäaikaisista omaisuuseristä ja lopetetuista toiminnoista Tuloslaskelma 1.1. - 1.1. - 31.12. 31.12. Milj. EUR 2008 2007 Liikevaihto 267 599 Kulut -269 -607 Liikevoitto -2 -8 Nettorahoituserät -4 -6 Voitto ennen veroja -6 -15 Tuloverot -0 -1 Voitto verojen jälkeen -6 -15 Outokumpu Copper Tube and Brass -liiketoiminnan omaisuuserien arvonalentumistappio -6 -3 Kupariputkiliiketoiminnan myyntitappio -66 - Tuloverot - - Myyntitulos ja arvonalentumistappio verojen jälkeen -73 -3 Vähemmistöosuus - - Myytyjen ja myytävänä olevien toimintojen tilikauden voitto -79 -18 Tase 31.12. 31.12. Milj. EUR 2008 2007 Varat Aineelliset ja aineettomat käyttöomaisuushyödykkeet 2 6 Muut pitkäaikaiset korottomat varat 3 4 Vaihto-omaisuus 9 91 Muut lyhytaikaiset korottomat varat 8 83 22 184 Velat Varaukset 2 4 Pitkäaikaiset korottomat velat 1 5 Ostovelat 2 32 Muut lyhytaikaiset korottomat velat 1 11 6 52 Rahavirtalaskelma 1.1. - 1.1. - 31.12. 31.12. Milj. EUR 2008 2007 Liiketoiminnan rahavirta -8 18 Investointien rahavirta -16 -3 Rahoituksen rahavirta 19 -19 Rahavirta yhteensä -5 -4 Liikevoittoon sisältyvät merkittävät kertaluonteiset erät 1.1. - 1.1. - 31.12. 31.12. Milj. EUR 2008 2007 Thin Stripin uudelleenjärjestely Britanniassa -66 -11 Henkilöstön irtisanomisvaraus -17 - Hituran kaivoksen myyntivoitto Suomessa - 25 -83 14 Rahoitustuottoihin ja -kuluihin sisältyvät merkittävät kertaluonteiset erät 1.1. - 1.1. - 31.12. 31.12. Milj. EUR 2008 2007 Belvederen osakkeiden arvonalennus -21 - Outotecin osakkeiden myyntivoitto - 142 Voitto Talvivaara-järjestelystä - 110 -21 252 Tuloverot 1.1. - 1.1. - 31.12. 31.12. Milj. EUR 2008 2007 Tilikauden ja aikaisempien tilikausien verot -6 -107 Laskennalliset verot 30 -31 24 -138 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 1.1. - 1.1. - 31.12. 31.12. Milj. EUR 2008 2007 Hankintameno tilikauden alussa 3 984 4 009 Muuntoerot -190 -76 Lisäykset 301 137 Hankitut tytäryritykset 36 - Myydyt tytäryritykset - -20 Vähennykset -108 -67 Uudelleenryhmittelyt -2 0 Hankintameno tilikauden lopussa 4 021 3 984 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset tilikauden alussa -2 004 -1 939 Muuntoerot 115 47 Myydyt tytäryritykset - 19 Vähennykset 83 56 Uudelleenryhmittelyt -0 -0 Tilikauden poistot -188 -190 Arvonalentumiset - 3 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset tilikauden lopussa -1 994 -2 004 Kirjanpitoarvo tilikauden lopussa 2 027 1 980 Kirjanpitoarvo tilikauden alussa 1 980 2 069 Vastuusitoumukset 31.12. 31.12. Milj. EUR 2008 2007 Annetut pantit Kiinnitykset maa-alueisiin 189 122 Muut pantit 5 0 Annetut takaukset Tytäryhtiöiden puolesta kaupallisten sitoumusten vakuudeksi 55 41 Osakkuusyhtiöiden puolesta rahoituksen vakuudeksi 5 5 Muut vastuut 59 64 Vuokravastuut 52 56 Konsernin merkittävimmät taseen ulkopuoliset investointisitoumukset 31.12.2008 olivat 93 milj. euroa (31.12.2007: 37 milj. euroa). 3.7.2008 Outokumpu ja Vattenfall solmivat mittavan sähkösopimuksen. Vattenfall toimittaa noin 15 terawattituntia sähköä kymmenen vuoden aikana Outokummulle Suomessa ja Ruotsissa. Lähipiiritapahtumat Liiketoimet ja avoimet saldot osakkuusyhtiöiden kanssa 31.12. 31.12. Milj. EUR 2008 2007 Myynti 0 0 Ostot -13 -9 Rahoitustuotot ja -kulut 2 2 Lainasaamiset ja muut saamiset 7 9 Ostovelat ja muut velat 0 0 Johdannaissopimusten käyvät arvot ja nimellismäärät 31.12. 31.12. 31.12. 31.12. 31.12. 31.12. 2008 2008 2008 2007 2008 2007 Positii- Negatii- Käyvät Käyvät Nimel- Nimel- viset viset netto- netto- lis- lis- käyvät käyvät arvot arvot arvot arvot Milj. EUR arvot arvot Valuutta- ja korkojohdannaiset Valuuttatermiinit 69 68 0 8 1 920 1 992 Koronvaihtosopimukset 2 - 2 10 200 282 Koron- ja valuutan- vaihtosopimukset 7 - 7 - 46 - Osak- Osak- keiden keiden luku- luku- määrä, määrä, milj. milj. Osakeoptiot Belvedere Resources Ltd. 0 - 0 3 3,7 3,7 Tonnia Tonnia Metallijohdannaiset Nikkelitermiinit ja -futuurit 5 5 -0 0 4 729 3 114 Nikkelioptiot, ostetut 14 - 14 0 16 758 24 Nikkelioptiot, myydyt - 14 -14 - 11 478 - Molybdeenitermiinit - - - -0 - 5 Kuparitermiinit ja -futuurit 2 2 -0 -2 4 925 11 775 Sinkkitermiinit ja -futuurit 0 0 -0 -0 1 025 1 100 Päästöoikeus- johdannaiset 1 - 1 0 270 000 80 000 TWh TWh Sähköjohdannaiset 2 14 -11 16 1,3 2,3 101 103 -1 35 Segmentti-informaatio General Stainless Milj. EUR I/07 II/07 III/07 IV/07 2007 Liikevaihto 1 700 1 670 879 1 073 5 321 josta Tornio Works 1 206 1 038 516 708 3 468 Liikevoitto 245 188 -224 11 220 josta Tornio Works 227 143 -195 3 178 Sidottu pääoma kauden lopussa 3 047 3 007 2789 2 607 2 607 Henkilöstö keskimäärin 3 506 3 794 3 807 3 549 3 682 Päätuotteiden toimitukset (1 000 tonnia) Kylmävalssatut tuotteet 187 151 94 155 587 Kirkkaat kuumanauhat 81 82 41 66 270 Puolituotteet 117 118 64 85 383 Divisioonan toimitukset yhteensä 386 350 198 305 1 240 Milj. EUR I/08 II/08 III/08 IV/08 2008 Liikevaihto 1 304 1 222 933 687 4 147 josta Tornio Works 905 833 567 396 2 701 Liikevoitto 81 125 -35 -177 -6 josta Tornio Works 67 114 -22 -93 66 Sidottu pääoma kauden lopussa 2 722 2 671 2 820 2 663 2 663 Henkilöstö keskimäärin 3 578 4 000 4 163 3 989 3 933 Päätuotteiden toimitukset (1 000 tonnia) Kylmävalssatut tuotteet 196 162 151 121 628 Kirkkaat kuumanauhat 102 85 58 51 297 Puolituotteet 100 113 76 51 340 Divisioonan toimitukset yhteensä 398 359 285 223 1 265 Specialty Stainless Milj. EUR I/07 II/07 III/07 IV/07 2007 Liikevaihto 1 003 1 028 687 738 3 456 Liikevoitto 182 196 -51 9 337 Sidottu pääoma kauden lopussa 1 668 1 871 1 657 1 513 1 513 Henkilöstö keskimäärin 4 146 4 188 4 185 4 107 4 135 Päätuotteiden toimitukset (1 000 tonnia) Kylmävalssatut tuotteet 51 52 33 38 174 Kirkkaat kuumanauhat 43 38 23 31 135 Kvarttolevyt 41 43 30 38 151 Putkituotteet 20 17 12 15 63 Pitkät tuotteet 16 15 11 11 52 Divisioonan toimitukset yhteensä 170 164 109 133 574 Milj. EUR I/08 II/08 III/08 IV/08 2008 Liikevaihto 786 778 630 512 2 705 Liikevoitto 42 44 -63 -123 -101 Sidottu pääoma kauden lopussa 1 430 1 449 1 378 1 174 1 174 Henkilöstö keskimäärin 4 115 4 096 4 192 4 103 4 127 Päätuotteiden toimitukset (1 000 tonnia) Kylmävalssatut tuotteet 46 44 35 29 154 Kirkkaat kuumanauhat 45 40 31 27 142 Kvarttolevyt 35 37 28 27 126 Putkituotteet 19 18 14 15 66 Pitkät tuotteet 14 14 14 10 52 Divisioonan toimitukset yhteensä 161 153 121 106 541 Muu toiminta Milj. EUR I/07 II/07 III/07 IV/07 2007 Liikevaihto 64 63 53 57 237 Liikevoitto 1 19 8 -6 21 Sidottu pääoma kauden lopussa -125 101 184 236 236 Henkilöstö keskimäärin 477 459 424 431 453 Milj. EUR I/08 II/08 III/08 IV/08 2008 Liikevaihto 64 63 69 62 258 Liikevoitto -20 4 29 25 38 Sidottu pääoma kauden lopussa -20 283 266 214 214 Henkilöstö keskimäärin 447 487 507 525 492 Tuloslaskelma neljänneksittäin EUR million I/07 II/07 III/07 IV/07 2007 Jatkuvat toiminnot: Liikevaihto General Stainless 1 700 1 670 879 1 073 5 321 josta segmenttien välinen osuus 421 430 230 234 1 315 Specialty Stainless 1 003 1 028 687 738 3 456 josta segmenttien välinen osuus 169 193 119 124 605 Muu toiminta 64 63 53 57 237 josta segmenttien välinen osuus 48 45 43 45 181 Sisäinen myynti -638 -669 -391 -403 -2 101 Liikevaihto yhteensä 2 129 2 092 1 227 1 465 6 913 Liikevoitto General Stainless 245 188 -224 11 220 Specialty Stainless 182 196 -51 9 337 Muu toiminta 1 19 8 -6 21 Sisäiset erät -4 2 11 2 11 Liikevoitto yhteensä 424 406 -256 15 589 Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista 2 4 -2 -1 4 Rahoitustuotot ja -kulut -10 242 -19 -7 206 Voitto ennen veroja 416 652 -277 7 798 Tuloverot -105 -100 67 -0 -138 Jatkuvien toimintojen tilikauden voitto 311 553 -210 7 660 Myytyjen ja myytävänä olevien toimintojen tilikauden voitto -4 12 -4 -23 -18 Tilikauden voitto 307 565 -214 -16 641 Jakautuminen: Emoyhtiön omistajille 305 563 -214 -16 638 Vähemmistölle 2 2 -0 -0 4 EUR million I/08 II/08 III/08 IV/08 2008 Jatkuvat toiminnot: Liikevaihto General Stainless 1 304 1 222 933 687 4 147 josta segmenttien välinen osuus 284 337 216 157 993 Specialty Stainless 786 778 630 512 2 705 josta segmenttien välinen osuus 124 120 85 78 407 Muu toiminta 64 63 69 62 258 josta segmenttien välinen osuus 57 57 61 61 235 Sisäinen myynti -465 -514 -362 -295 -1 636 Liikevaihto yhteensä 1 689 1 549 1 270 966 5 474 Liikevoitto General Stainless 81 125 -35 -177 -6 Specialty Stainless 42 44 -63 -123 -101 Muu toiminta -20 4 29 25 38 Sisäiset erät -3 1 3 4 6 Liikevoitto yhteensä 100 174 -66 -271 -63 Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista 0 1 -2 -1 -2 Rahoitustuotot ja -kulut -20 -8 -14 -26 -69 Voitto ennen veroja 80 166 -82 -298 -134 Tuloverot -19 -36 9 71 24 Jatkuvien toimintojen tilikauden voitto 61 130 -73 -228 -110 Myytyjen ja myytävänä olevien toimintojen tilikauden voitto 2 -74 -1 -5 -79 Tilikauden voitto 63 56 -74 -233 -189 Jakautuminen: Emoyhtiön omistajille 63 56 -74 -233 -189 Vähemmistölle - - - -0 -0 Liikevoittoon sisältyvät merkittävät kertaluonteiset erät EUR million I/07 II/07 III/07 IV/07 2007 Specialty Stainless Thin Stripin uudelleen- järjestely Britanniassa - - -11 - -11 Henkilöstön irtisanomisvaraus - - - - - Muu toiminta Hituran kaivoksen myyntivoitto Suomessa - 25 - - 25 - 25 -11 - 14 EUR million I/08 II/08 III/08 IV/08 2008 Specialty Stainless Thin Stripin uudelleen- järjestely Britanniassa - - -66 - -66 Henkilöstön irtisanomisvaraus - - - -17 -17 Muu toiminta Hituran kaivoksen myyntivoitto Suomessa - - - - - - - -66 -17 -83 Rahoitustuottoihin ja -kuluihin sisältyvät merkittävät kertaluonteiset erät Milj. EUR I/07 II/07 III/07 IV/07 2007 Belvederen osakkeiden arvonalennus - - - - - Outotecin osakkeiden myyntivoitto - 142 - - 142 Voitto Talvivaara-järjestelystä - 110 - - 110 - 252 - - 252 Milj. EUR I/08 II/08 III/08 IV/08 2008 Belvederen osakkeiden arvonalennus -12 - - -9 -21 Outotecin osakkeiden myyntivoitto - - - - - Voitto Talvivaara-järjestelystä - - - - - -12 - - -9 -21 Tunnusluvut neljänneksittäin Milj. EUR I/07 II/07 III/07 IV/07 Liikevoittoprosentti 19,9 19,4 -20,9 1,0 Sijoitetun pääoman tuotto, % 38,8 35,5 -22,3 1,4 Oman pääoman tuotto, % 39,3 66,2 -24,3 -2,0 Jatkuvien toimintojen oman pääoman tuotto, % 39,8 64,8 -23,9 0,8 Sijoitettu pääoma kauden lopussa 4 377 4 753 4 421 4 125 Korollinen nettovelka kauden lopussa 1 189 1 119 1 016 788 Omavaraisuusaste kauden lopussa, % 47,2 50,9 54,6 56,5 Velkaantumisaste kauden lopussa, % 37,3 30,8 29,8 23,6 Osakekohtainen tulos, EUR 1,69 3,11 -1,19 -0,09 Jatkuvien toimintojen osakekohtainen tulos, EUR 1,71 3,04 -1,17 0,04 Myytyjen ja myytävänä olevien toimintojen osakekohtainen tulos, EUR -0,02 0,07 -0,02 -0,13 Osakkeiden keskimääräinen lukumäärä, 1 000 kpl 1) 181 067 181 082 181 084 180 680 Oma pääoma/osake, EUR 17,51 20,07 18,81 18,53 Osakkeiden lukumäärä kauden lopussa, 1 000 kpl 1) 181 082 181 082 181 084 180 103 Jatkuvien toimintojen investoinnit käyttöomaisuuteen 25 75 47 43 Jatkuvien toimintojen poistot 51 50 51 52 Jatkuvien toimintojen henkilöstö keskimäärin 8 129 8 441 8 416 8 086 Milj. EUR I/08 II/08 III/08 IV/08 Liikevoittoprosentti 5,9 11,2 -5,2 -28,1 Sijoitetun pääoman tuotto, % 10,0 17,2 -6,3 -26,8 Oman pääoman tuotto, % 7,7 7,0 -9,3 -31,5 Jatkuvien toimintojen oman pääoman tuotto, % 7,5 16,3 -9,2 -30,8 Sijoitettu pääoma kauden lopussa 3 899 4 166 4 228 3 867 Korollinen nettovelka kauden lopussa 737 939 1 096 1 072 Omavaraisuusaste kauden lopussa, % 53,2 54,8 52,3 52,4 Velkaantumisaste kauden lopussa, % 23,3 29,1 35,0 38,4 Osakekohtainen tulos, EUR 0,35 0,31 -0,41 -1,30 Jatkuvien toimintojen osakekohtainen tulos, EUR 0,34 0,72 -0,41 -1,27 Myytyjen ja myytävänä olevien toimintojen osakekohtainen tulos, EUR 0,01 -0,41 -0,01 -0,03 Osakkeiden keskimääräinen lukumäärä, 1 000 kpl 1) 180 112 180 172 180 223 180 231 Oma pääoma/osake, EUR 17,56 17,91 17,38 15,50 Osakkeiden lukumäärä kauden lopussa, 1 000 kpl 1) 180 127 180 222 180 228 180 233 Jatkuvien toimintojen investoinnit käyttöomaisuuteen 41 56 317 129 Jatkuvien toimintojen poistot 50 50 52 54 Jatkuvien toimintojen henkilöstö keskimäärin 8 140 8 583 8 862 8 617 Tunnuslukujen laskentaperusteet Sijoitettu pääoma = Oma pääoma + korollinen nettovelka Sidottu pääoma = Sijoitettu pääoma + nettoverovelka Oman pääoman tuotto = Tilikauden voitto × 100 Oma pääoma (kauden keskiarvo) Sijoitetun pääoman = Liikevoitto × 100 tuotto (ROCE) Sijoitettu pääoma (kauden keskiarvo) Korollinen nettovelka = Korolliset velat - korolliset varat Omavaraisuusaste = Oma pääoma × 100 Taseen loppusumma - saadut ennakot Velkaantumisaste = Korollinen nettovelka × 100 Oma pääoma Emoyhtiön omistajille Osakekohtainen tulos = kuuluva tilikauden voitto Osakkeiden keskimääräinen osakeantioikaistu lukumäärä kauden aikana Emoyhtiön omistajille Oma pääoma/osake = kuuluva oma pääoma Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä kauden lopussa Tämä tiedote on alunperin jaettu Hugin-julkaisujärjestelmästä. Julkaiseva yritys vastaa yksin tiedotteen sisällöstä.

Companies

Outokumpu OYJ (0FJ8)
UK 100
FTSE quotes by TradingView

Latest directors dealings

All directors dealings today