Transaction in Own Shares and CDIs

RNS Number : 4196H
Virgin Money UK PLC
24 November 2022
 

 

Virgin Money UK PLC

LEI: 213800ZK9VGCYYR6O495

ISIN: GB00BD6GN030
24 November 2022

 

Virgin Money UK PLC (the "Company")
Transaction in Own Shares and CDIs

 

The Company announces that on 23 November 2022 it had purchased a total of (a) 924,600 of its ordinary shares of £0.10 each (the "ordinary shares") on the London Stock Exchange, Chi-X Europe and/or BATS Europe through the Company's broker Citigroup Global Markets Limited and (b) zero CHESS Depositary Interests ("CDIs"), each representing one ordinary share, on the Australian Securities Exchange through the Company's broker Citigroup Global Markets Australia Pty Limited, in each case as detailed below. The repurchased ordinary shares (including the CDIs, once transmuted into ordinary shares) will be cancelled.


London Stock Exchange

Chi-X Europe

BATS Europe

Australian Securities Exchange

Number of ordinary shares/CDIs purchased on 23 November 2022

527,400

169,900

227,300

0

Highest price paid (per ordinary share/CDI) on 23 November 2022

£1.7095

£1.7080

£1.7095

n/a

Lowest price paid (per ordinary share/CDI) on 23 November 2022

£1.6265

£1.6270

£1.6265

n/a

Volume weighted average price paid (per ordinary share/CDI)

£1.6773

£1.6775

£1.6775

n/a

The purchases form part of (i) the Company's share buyback programme announced on 30 June 2022 (the "Initial Buyback") and (ii) the Company's extended share buyback programme announced on 21 November 2022 (the "Extended Buyback"). The Initial Buyback and Extended Buyback will be effected within the scope of the authority conferred on the Company at its February 2022 Annual General Meeting. The Initial Buyback start date was 30 June 2022 and end date is 17 December 2022. The Extended Buyback start date was 21 November 2022 and in the case of Shares bought back in the UK the end date is 2 May 2023 and, in the case of CDIs bought back in Australia, the end date is 2 May 2023 subject to approval by shareholders within the scope of the authority to be sought at the Company's 2023 Annual General Meeting.

The total number of ordinary shares and CDIs purchased up to and including the prior announcement was 48,021,529 . As such, the Company has now bought back 48,946,129 ordinary shares and CDIs (in aggregate). In connection with the Initial Buyback, the Company intends to repurchase up to £75 million of ordinary shares and CDIs (in aggregate) and in connection with the Extended Buyback the Company intends to repurchase up to £50 million of ordinary shares and CDIs (in aggregate).

Following settlement of the above purchases and cancellation of the purchased ordinary shares and CDIs, the Company's total number of ordinary shares in issue shall be 1,394,030,047, of which 762,785,054 will be represented by CDIs.

In accordance with Article 5(1)(b) of Regulation (EU) No 596/2014 (the Market Abuse Regulation), as it forms part of Retained EU Law as defined in the European Union (Withdrawal) Act 2018, the detailed breakdown of individual trades made by Citigroup Global Markets Limited on behalf of the Company as part of the share buyback programme is set out below.

This announcement does not constitute, or form part of, an offer or solicitation of an offer for securities in any jurisdiction.

Announcement authorised for release by Lorna McMillan, Group Company Secretary.

 

For further information, please contact:

 

Investors and Analysts


Richard Smith

+44 7483 399 303

Head of Investor Relations

richard.smith@virginmoneyukplc.com



Amil Nathwani

+44 7702 100 398

Senior Manager, Investor Relations

amil.nathwani@virginmoneyukplc.com



Martin Pollard

+44 7894 814 195

Senior Manager, Investor Relations

martin.pollard@virginmoneyukplc.com



Company Secretary


Lorna McMillan

07834 585436

Group Company Secretary

lorna.mcmillan@virginmoneyukplc.com



Media Relations


Press Office

0800 066 5998


press.office@virginmoneyukplc.com

 

 



 

Schedule of Purchases - Individual Transactions

On XLON, CHIX or BATE:

Issuer name

Virgin Money UK PLC

LEI

213800ZK9VGCYYR6O495

ISIN

GB00BD6GN030

Intermediary Name

Citigroup Global Markets Limited

Intermediary Code

SBILGB2L

Time zone

GMT+1

Currency

GBP

 

Trade Date

Trade Time

Currency

Volume

Price

Trading Venue

Transaction ID

 23-Nov-2022

 16:27:23

 GBp

30

166.75

 BATE

 x8K9DrzhZWE

 23-Nov-2022

 16:27:23

 GBp

1

166.75

 XLON

 x8K9DrzhZWG

 23-Nov-2022

 16:27:22

 GBp

375

166.90

 BATE

 x8K9DrzhZWR

 23-Nov-2022

 16:27:22

 GBp

697

166.85

 XLON

 x8K9DrzhZWT

 23-Nov-2022

 16:27:22

 GBp

994

166.90

 XLON

 x8K9DrzhZWV

 23-Nov-2022

 16:26:52

 GBp

267

166.95

 CHIX

 x8K9DrzhZti

 23-Nov-2022

 16:26:51

 GBp

539

166.95

 BATE

 x8K9DrzhZtO

 23-Nov-2022

 16:26:51

 GBp

396

166.95

 XLON

 x8K9DrzhZtQ

 23-Nov-2022

 16:26:43

 GBp

777

166.95

 XLON

 x8K9DrzhZn4

 23-Nov-2022

 16:26:29

 GBp

1,410

166.95

 XLON

 x8K9DrzhZ$h

 23-Nov-2022

 16:26:05

 GBp

386

166.95

 CHIX

 x8K9DrzhZ1X

 23-Nov-2022

 16:26:05

 GBp

336

166.95

 BATE

 x8K9DrzhZ1Z

 23-Nov-2022

 16:25:55

 GBp

204

166.95

 BATE

 x8K9DrzhZ9o

 23-Nov-2022

 16:25:46

 GBp

485

166.90

 XLON

 x8K9DrzhZAA

 23-Nov-2022

 16:25:41

 GBp

127

166.95

 BATE

 x8K9DrzhZNy

 23-Nov-2022

 16:25:41

 GBp

128

166.95

 BATE

 x8K9DrzhZN@

 23-Nov-2022

 16:25:41

 GBp

394

166.90

 XLON

 x8K9DrzhZN7

 23-Nov-2022

 16:25:26

 GBp

656

166.95

 XLON

 x8K9DrzhZG@

 23-Nov-2022

 16:25:21

 GBp

172

167.10

 BATE

 x8K9DrzhZIp

 23-Nov-2022

 16:25:21

 GBp

627

167.10

 CHIX

 x8K9DrzhZIr

 23-Nov-2022

 16:25:20

 GBp

719

167.15

 CHIX

 x8K9DrzhZIF

 23-Nov-2022

 16:25:20

 GBp

477

167.15

 BATE

 x8K9DrzhZIH

 23-Nov-2022

 16:25:20

 GBp

956

167.15

 XLON

 x8K9DrzhZIJ

 23-Nov-2022

 16:25:05

 GBp

762

167.15

 XLON

 x8K9DrzhZP8

 23-Nov-2022

 16:24:35

 GBp

578

167.20

 BATE

 x8K9DrzhWjW

 23-Nov-2022

 16:24:35

 GBp

633

167.20

 XLON

 x8K9DrzhWjY

 23-Nov-2022

 16:24:35

 GBp

793

167.20

 CHIX

 x8K9DrzhWYU

 23-Nov-2022

 16:24:14

 GBp

279

167.20

 XLON

 x8K9DrzhWfQ

 23-Nov-2022

 16:24:13

 GBp

108

167.20

 XLON

 x8K9DrzhWeh

 23-Nov-2022

 16:24:12

 GBp

101

167.20

 BATE

 x8K9DrzhWem

 23-Nov-2022

 16:24:12

 GBp

583

167.20

 BATE

 x8K9DrzhWe2

 23-Nov-2022

 16:24:12

 GBp

537

167.20

 XLON

 x8K9DrzhWe8

 23-Nov-2022

 16:24:12

 GBp

528

167.20

 XLON

 x8K9DrzhWeA

 23-Nov-2022

 16:24:09

 GBp

156

167.20

 BATE

 x8K9DrzhWhU

 23-Nov-2022

 16:24:09

 GBp

165

167.20

 BATE

 x8K9DrzhWgW

 23-Nov-2022

 16:24:09

 GBp

563

167.20

 XLON

 x8K9DrzhWga

 23-Nov-2022

 16:24:08

 GBp

33

167.20

 XLON

 x8K9DrzhWgl

 23-Nov-2022

 16:24:08

 GBp

653

167.20

 BATE

 x8K9DrzhWgq

 23-Nov-2022

 16:24:08

 GBp

1,495

167.20

 XLON

 x8K9DrzhWgs

 23-Nov-2022

 16:24:07

 GBp

252

167.20

 XLON

 x8K9DrzhWgx

 23-Nov-2022

 16:24:03

 GBp

88

167.20

 BATE

 x8K9DrzhWre

 23-Nov-2022

 16:24:03

 GBp

571

167.20

 BATE

 x8K9DrzhWrr

 23-Nov-2022

 16:24:03

 GBp

1,267

167.20

 XLON

 x8K9DrzhWrs

 23-Nov-2022

 16:24:01

 GBp

449

167.20

 BATE

 x8K9DrzhWr3

 23-Nov-2022

 16:24:00

 GBp

112

167.20

 BATE

 x8K9DrzhWqc

 23-Nov-2022

 16:24:00

 GBp

203

167.20

 BATE

 x8K9DrzhWqj

 23-Nov-2022

 16:23:50

 GBp

234

167.20

 BATE

 x8K9DrzhWnt

 23-Nov-2022

 16:23:49

 GBp

847

167.20

 XLON

 x8K9DrzhWn1

 23-Nov-2022

 16:23:48

 GBp

733

167.30

 CHIX

 x8K9DrzhWnV

 23-Nov-2022

 16:23:48

 GBp

403

167.30

 CHIX

 x8K9DrzhWmX

 23-Nov-2022

 16:23:46

 GBp

20

167.25

 CHIX

 x8K9DrzhWpW

 23-Nov-2022

 16:23:46

 GBp

33

167.25

 XLON

 x8K9DrzhWpi

 23-Nov-2022

 16:23:46

 GBp

183

167.25

 XLON

 x8K9DrzhWpk

 23-Nov-2022

 16:23:46

 GBp

400

167.25

 XLON

 x8K9DrzhWpm

 23-Nov-2022

 16:23:01

 GBp

386

167.25

 CHIX

 x8K9DrzhW6R

 23-Nov-2022

 16:23:01

 GBp

386

167.25

 XLON

 x8K9DrzhW6T

 23-Nov-2022

 16:23:00

 GBp

193

167.25

 CHIX

 x8K9DrzhW1$

 23-Nov-2022

 16:23:00

 GBp

206

167.25

 XLON

 x8K9DrzhW11

 23-Nov-2022

 16:23:00

 GBp

400

167.25

 CHIX

 x8K9DrzhW13

 23-Nov-2022

 16:23:00

 GBp

400

167.25

 XLON

 x8K9DrzhW15

 23-Nov-2022

 16:21:55

 GBp

4

167.20

 BATE

 x8K9DrzhWOo

 23-Nov-2022

 16:21:55

 GBp

21

167.20

 BATE

 x8K9DrzhWOq

 23-Nov-2022

 16:21:55

 GBp

16

167.25

 CHIX

 x8K9DrzhWOw

 23-Nov-2022

 16:21:55

 GBp

400

167.25

 CHIX

 x8K9DrzhWOy

 23-Nov-2022

 16:21:07

 GBp

320

167.20

 BATE

 x8K9DrzhXqu

 23-Nov-2022

 16:20:46

 GBp

161

167.10

 BATE

 x8K9DrzhX4g

 23-Nov-2022

 16:20:46

 GBp

97

167.10

 BATE

 x8K9DrzhX4i

 23-Nov-2022

 16:20:46

 GBp

119

167.10

 BATE

 x8K9DrzhX4m

 23-Nov-2022

 16:20:46

 GBp

363

167.10

 BATE

 x8K9DrzhX4y

 23-Nov-2022

 16:20:46

 GBp

1,474

167.10

 XLON

 x8K9DrzhX4@

 23-Nov-2022

 16:20:32

 GBp

1,537

167.00

 XLON

 x8K9DrzhX2s

 23-Nov-2022

 16:20:32

 GBp

290

167.10

 BATE

 x8K9DrzhX2@

 23-Nov-2022

 16:18:46

 GBp

260

167.00

 CHIX

 x8K9Drzhk79

 23-Nov-2022

 16:18:46

 GBp

281

167.00

 CHIX

 x8K9Drzhk7G

 23-Nov-2022

 16:18:46

 GBp

474

167.00

 BATE

 x8K9Drzhk7I

 23-Nov-2022

 16:18:46

 GBp

750

167.00

 XLON

 x8K9Drzhk7K

 23-Nov-2022

 16:18:25

 GBp

650

167.00

 BATE

 x8K9DrzhkAA

 23-Nov-2022

 16:18:25

 GBp

574

167.00

 XLON

 x8K9DrzhkAL

 23-Nov-2022

 16:18:19

 GBp

49

166.95

 BATE

 x8K9DrzhkNI

 23-Nov-2022

 16:18:19

 GBp

105

166.95

 BATE

 x8K9DrzhkNK

 23-Nov-2022

 16:18:19

 GBp

799

166.95

 CHIX

 x8K9DrzhkMs

 23-Nov-2022

 16:18:18

 GBp

399

166.95

 BATE

 x8K9DrzhkHe

 23-Nov-2022

 16:18:18

 GBp

400

166.95

 XLON

 x8K9DrzhkHg

 23-Nov-2022

 16:18:18

 GBp

400

166.95

 XLON

 x8K9DrzhkHi

 23-Nov-2022

 16:18:18

 GBp

1,498

166.95

 XLON

 x8K9DrzhkGm

 23-Nov-2022

 16:18:18

 GBp

110

166.95

 XLON

 x8K9DrzhkGo

 23-Nov-2022

 16:16:25

 GBp

54

167.05

 CHIX

 x8K9Drzhirp

 23-Nov-2022

 16:16:25

 GBp

335

167.05

 XLON

 x8K9Drzhir4

 23-Nov-2022

 16:16:25

 GBp

336

167.05

 XLON

 x8K9Drzhir6

 23-Nov-2022

 16:16:25

 GBp

702

167.05

 CHIX

 x8K9Drzhir8

 23-Nov-2022

 16:16:14

 GBp

446

167.05

 CHIX

 x8K9DrzhiTk

 23-Nov-2022

 16:16:14

 GBp

971

167.05

 XLON

 x8K9DrzhiTm

 23-Nov-2022

 16:16:12

 GBp

115

167.05

 BATE

 x8K9DrzhiSh

 23-Nov-2022

 16:16:12

 GBp

101

167.05

 BATE

 x8K9DrzhiSj

 23-Nov-2022

 16:16:12

 GBp

265

167.05

 BATE

 x8K9DrzhiSl

 23-Nov-2022

 16:16:12

 GBp

217

167.05

 BATE

 x8K9DrzhiSq

 23-Nov-2022

 16:16:12

 GBp

1,079

167.05

 XLON

 x8K9DrzhiSv

 23-Nov-2022

 16:16:12

 GBp

178

167.10

 BATE

 x8K9DrzhiSz

 23-Nov-2022

 16:16:12

 GBp

854

167.10

 BATE

 x8K9DrzhiS$

 23-Nov-2022

 16:16:12

 GBp

187

167.10

 BATE

 x8K9DrzhiS1

 23-Nov-2022

 16:15:51

 GBp

1,552

167.05

 XLON

 x8K9DrzhiQ8

 23-Nov-2022

 16:15:00

 GBp

395

167.10

 BATE

 x8K9Drzhjgx

 23-Nov-2022

 16:15:00

 GBp

386

167.05

 BATE

 x8K9Drzhjg@

 23-Nov-2022

 16:14:15

 GBp

186

167.05

 XLON

 x8K9Drzhju1

 23-Nov-2022

 16:14:15

 GBp

200

167.05

 XLON

 x8K9Drzhju3

 23-Nov-2022

 16:14:06

 GBp

21

167.00

 XLON

 x8K9DrzhjwJ

 23-Nov-2022

 16:14:05

 GBp

33

167.05

 BATE

 x8K9Drzhj5c

 23-Nov-2022

 16:14:05

 GBp

17

167.05

 BATE

 x8K9Drzhj5e

 23-Nov-2022

 16:14:05

 GBp

141

167.05

 BATE

 x8K9Drzhj5g

 23-Nov-2022

 16:14:05

 GBp

195

167.05

 BATE

 x8K9Drzhj5i

 23-Nov-2022

 16:14:05

 GBp

549

167.05

 BATE

 x8K9Drzhj5r

 23-Nov-2022

 16:14:05

 GBp

145

167.05

 BATE

 x8K9Drzhj5u

 23-Nov-2022

 16:14:05

 GBp

257

167.05

 XLON

 x8K9Drzhj5w

 23-Nov-2022

 16:14:05

 GBp

1,091

167.05

 XLON

 x8K9Drzhj5y

 23-Nov-2022

 16:14:05

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GMT+10

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