Transaction in Own Shares and CDIs

RNS Number : 6941H
Virgin Money UK PLC
28 November 2022
 

 

Virgin Money UK PLC

LEI: 213800ZK9VGCYYR6O495

ISIN: GB00BD6GN030
28 November 2022

 

Virgin Money UK PLC (the "Company")
Transaction in Own Shares and CDIs

 

The Company announces that on 25 November 2022 it had purchased a total of (a) 1,052,583 of its ordinary shares of £0.10 each (the "ordinary shares") on the London Stock Exchange, Chi-X Europe and/or BATS Europe through the Company's broker Citigroup Global Markets Limited and (b) zero CHESS Depositary Interests ("CDIs"), each representing one ordinary share, on the Australian Securities Exchange through the Company's broker Citigroup Global Markets Australia Pty Limited, in each case as detailed below. The repurchased ordinary shares (including the CDIs, once transmuted into ordinary shares) will be cancelled.


London Stock Exchange

Chi-X Europe

BATS Europe

Australian Securities Exchange

Number of ordinary shares/CDIs purchased on 25 November 2022

586,983

202,200

263,400

0

Highest price paid (per ordinary share/CDI) on 25 November 2022

£1.7860

£1.7860

£1.7855

n/a

Lowest price paid (per ordinary share/CDI) on 25 November 2022

£1.7375

£1.7400

£1.7400

n/a

Volume weighted average price paid (per ordinary share/CDI)

£1.7608

£1.7609

£1.7608

n/a

The purchases form part of (i) the Company's share buyback programme announced on 30 June 2022 (the "Initial Buyback") and (ii) the Company's extended share buyback programme announced on 21 November 2022 (the "Extended Buyback"). The Initial Buyback and Extended Buyback will be effected within the scope of the authority conferred on the Company at its February 2022 Annual General Meeting. The Initial Buyback start date was 30 June 2022 and end date is 17 December 2022. The Extended Buyback start date was 21 November 2022 and in the case of Shares bought back in the UK the end date is 2 May 2023 and, in the case of CDIs bought back in Australia, the end date is 2 May 2023 subject to approval by shareholders within the scope of the authority to be sought at the Company's 2023 Annual General Meeting.

The total number of ordinary shares and CDIs purchased up to and including the prior announcement was 49,934,129 . As such, the Company has now bought back 50,986,712 ordinary shares and CDIs (in aggregate). In connection with the Initial Buyback, the Company intends to repurchase up to £75 million of ordinary shares and CDIs (in aggregate) and in connection with the Extended Buyback the Company intends to repurchase up to £50 million of ordinary shares and CDIs (in aggregate).

Following settlement of the above purchases and cancellation of the purchased ordinary shares and CDIs, the Company's total number of ordinary shares in issue shall be 1,391,989,464.

In accordance with Article 5(1)(b) of Regulation (EU) No 596/2014 (the Market Abuse Regulation), as it forms part of Retained EU Law as defined in the European Union (Withdrawal) Act 2018, the detailed breakdown of individual trades made by Citigroup Global Markets Limited on behalf of the Company as part of the share buyback programme is set out below.

This announcement does not constitute, or form part of, an offer or solicitation of an offer for securities in any jurisdiction.

Announcement authorised for release by Lorna McMillan, Group Company Secretary.

 

For further information, please contact:

 

Investors and Analysts


Richard Smith

+44 7483 399 303

Head of Investor Relations

richard.smith@virginmoneyukplc.com



Amil Nathwani

+44 7702 100 398

Senior Manager, Investor Relations

amil.nathwani@virginmoneyukplc.com



Martin Pollard

+44 7894 814 195

Senior Manager, Investor Relations

martin.pollard@virginmoneyukplc.com



Company Secretary


Lorna McMillan

07834 585436

Group Company Secretary

lorna.mcmillan@virginmoneyukplc.com



Media Relations


Press Office

0800 066 5998


press.office@virginmoneyukplc.com

 

 



 

Schedule of Purchases - Individual Transactions

On XLON, CHIX or BATE:

Issuer name

Virgin Money UK PLC

LEI

213800ZK9VGCYYR6O495

ISIN

GB00BD6GN030

Intermediary Name

Citigroup Global Markets Limited

Intermediary Code

SBILGB2L

Time zone

GMT+1

Currency

GBP

 

Trade Date

Trade Time

Currency

Volume

Price

Trading Venue

Transaction ID

 25-Nov-2022

 16:28:28

 GBp

14

175.40

 XLON

 x8K9DX5NqV$

 25-Nov-2022

 16:28:28

 GBp

502

175.40

 XLON

 x8K9DX5NqV1

 25-Nov-2022

 16:28:07

 GBp

38

175.45

 XLON

 x8K9DX5Nrr2

 25-Nov-2022

 16:27:03

 GBp

241

175.40

 XLON

 x8K9DX5NrUe

 25-Nov-2022

 16:27:03

 GBp

403

175.40

 XLON

 x8K9DX5NrUg

 25-Nov-2022

 16:27:03

 GBp

386

175.45

 XLON

 x8K9DX5NrU0

 25-Nov-2022

 16:27:02

 GBp

1,227

175.55

 XLON

 x8K9DX5NrPh

 25-Nov-2022

 16:27:02

 GBp

418

175.55

 CHIX

 x8K9DX5NrPk

 25-Nov-2022

 16:27:02

 GBp

800

175.55

 CHIX

 x8K9DX5NrPm

 25-Nov-2022

 16:27:02

 GBp

800

175.50

 CHIX

 x8K9DX5NrPo

 25-Nov-2022

 16:27:02

 GBp

746

175.50

 XLON

 x8K9DX5NrP1

 25-Nov-2022

 16:27:02

 GBp

1,526

175.55

 XLON

 x8K9DX5NrP3

 25-Nov-2022

 16:27:02

 GBp

175

175.55

 XLON

 x8K9DX5NrP5

 25-Nov-2022

 16:26:59

 GBp

1

175.55

 BATE

 x8K9DX5NodY

 25-Nov-2022

 16:26:59

 GBp

135

175.55

 BATE

 x8K9DX5Nodl

 25-Nov-2022

 16:26:59

 GBp

756

175.55

 BATE

 x8K9DX5Nodj

 25-Nov-2022

 16:26:52

 GBp

18

175.55

 BATE

 x8K9DX5Nojm

 25-Nov-2022

 16:26:52

 GBp

462

175.55

 BATE

 x8K9DX5Nojo

 25-Nov-2022

 16:26:41

 GBp

215

175.55

 BATE

 x8K9DX5NoqT

 25-Nov-2022

 16:26:33

 GBp

132

175.55

 BATE

 x8K9DX5NomL

 25-Nov-2022

 16:26:26

 GBp

604

175.55

 XLON

 x8K9DX5No@y

 25-Nov-2022

 16:26:26

 GBp

1,097

175.55

 XLON

 x8K9DX5No@@

 25-Nov-2022

 16:26:16

 GBp

497

175.55

 BATE

 x8K9DX5No7A

 25-Nov-2022

 16:26:02

 GBp

479

175.55

 BATE

 x8K9DX5NoFN

 25-Nov-2022

 16:25:50

 GBp

594

175.60

 BATE

 x8K9DX5NpaM

 25-Nov-2022

 16:25:50

 GBp

283

175.60

 BATE

 x8K9DX5NpaO

 25-Nov-2022

 16:25:25

 GBp

1,751

175.60

 XLON

 x8K9DX5Npf@

 25-Nov-2022

 16:25:25

 GBp

810

175.60

 CHIX

 x8K9DX5NpfH

 25-Nov-2022

 16:25:25

 GBp

801

175.60

 XLON

 x8K9DX5NpfJ

 25-Nov-2022

 16:25:25

 GBp

149

175.60

 BATE

 x8K9DX5NpfL

 25-Nov-2022

 16:25:25

 GBp

900

175.60

 XLON

 x8K9DX5NpfN

 25-Nov-2022

 16:25:25

 GBp

400

175.60

 BATE

 x8K9DX5NpfP

 25-Nov-2022

 16:25:25

 GBp

400

175.60

 BATE

 x8K9DX5NpfR

 25-Nov-2022

 16:25:04

 GBp

448

175.60

 XLON

 x8K9DX5NpvE

 25-Nov-2022

 16:25:03

 GBp

187

175.60

 BATE

 x8K9DX5NpuI

 25-Nov-2022

 16:25:03

 GBp

114

175.60

 BATE

 x8K9DX5NpuK

 25-Nov-2022

 16:24:20

 GBp

349

175.65

 BATE

 x8K9DX5Nmau

 25-Nov-2022

 16:24:20

 GBp

326

175.65

 BATE

 x8K9DX5Nmay

 25-Nov-2022

 16:23:40

 GBp

590

175.65

 BATE

 x8K9DX5Nm35

 25-Nov-2022

 16:23:40

 GBp

884

175.65

 BATE

 x8K9DX5Nm3F

 25-Nov-2022

 16:23:40

 GBp

427

175.65

 CHIX

 x8K9DX5Nm3H

 25-Nov-2022

 16:23:40

 GBp

2,740

175.65

 XLON

 x8K9DX5Nm3J

 25-Nov-2022

 16:23:35

 GBp

162

175.65

 BATE

 x8K9DX5NmFC

 25-Nov-2022

 16:23:25

 GBp

378

175.65

 XLON

 x8K9DX5NmTb

 25-Nov-2022

 16:23:24

 GBp

200

175.65

 XLON

 x8K9DX5NmSi

 25-Nov-2022

 16:23:04

 GBp

200

175.65

 XLON

 x8K9DX5Nnll

 25-Nov-2022

 16:23:04

 GBp

400

175.65

 XLON

 x8K9DX5Nnln

 25-Nov-2022

 16:23:03

 GBp

368

175.65

 CHIX

 x8K9DX5Nnlu

 25-Nov-2022

 16:23:03

 GBp

942

175.65

 BATE

 x8K9DX5Nnkl

 25-Nov-2022

 16:23:03

 GBp

711

175.65

 CHIX

 x8K9DX5Nnkn

 25-Nov-2022

 16:23:03

 GBp

1,701

175.65

 XLON

 x8K9DX5Nnku

 25-Nov-2022

 16:23:03

 GBp

3,973

175.70

 XLON

 x8K9DX5Nnk1

 25-Nov-2022

 16:23:03

 GBp

200

175.70

 XLON

 x8K9DX5Nnk3

 25-Nov-2022

 16:23:03

 GBp

33

175.70

 XLON

 x8K9DX5Nnk5

 25-Nov-2022

 16:23:03

 GBp

885

175.65

 BATE

 x8K9DX5NnkK

 25-Nov-2022

 16:22:58

 GBp

20

175.65

 CHIX

 x8K9DX5Nnrs

 25-Nov-2022

 16:22:30

 GBp

579

175.65

 XLON

 x8K9DX5Nn2o

 25-Nov-2022

 16:22:25

 GBp

1,373

175.75

 CHIX

 x8K9DX5NnE7

 25-Nov-2022

 16:22:25

 GBp

12

175.65

 CHIX

 x8K9DX5NnEA

 25-Nov-2022

 16:21:17

 GBp

47

175.65

 BATE

 x8K9DX5N@@v

 25-Nov-2022

 16:20:32

 GBp

1,469

175.75

 CHIX

 x8K9DX5N$to

 25-Nov-2022

 16:20:03

 GBp

400

175.70

 BATE

 x8K9DX5N$1W

 25-Nov-2022

 16:20:03

 GBp

400

175.70

 BATE

 x8K9DX5N$1Y

 25-Nov-2022

 16:20:03

 GBp

452

175.70

 BATE

 x8K9DX5N$6S

 25-Nov-2022

 16:20:03

 GBp

200

175.70

 BATE

 x8K9DX5N$6U

 25-Nov-2022

 16:17:26

 GBp

703

175.65

 XLON

 x8K9DX5NzbL

 25-Nov-2022

 16:17:26

 GBp

665

175.70

 XLON

 x8K9DX5NzbM

 25-Nov-2022

 16:17:26

 GBp

783

175.70

 XLON

 x8K9DX5Nzad

 25-Nov-2022

 16:17:26

 GBp

135

175.75

 XLON

 x8K9DX5Nza9

 25-Nov-2022

 16:17:26

 GBp

937

175.75

 XLON

 x8K9DX5NzaB

 25-Nov-2022

 16:17:26

 GBp

200

175.75

 XLON

 x8K9DX5NzaD

 25-Nov-2022

 16:17:26

 GBp

950

175.70

 BATE

 x8K9DX5NzaG

 25-Nov-2022

 16:17:26

 GBp

146

175.70

 BATE

 x8K9DX5NzaI

 25-Nov-2022

 16:17:26

 GBp

984

175.70

 XLON

 x8K9DX5NzaK

 25-Nov-2022

 16:17:20

 GBp

386

175.75

 CHIX

 x8K9DX5NzWg

 25-Nov-2022

 16:17:20

 GBp

441

175.75

 BATE

 x8K9DX5NzWn

 25-Nov-2022

 16:17:20

 GBp

361

175.75

 CHIX

 x8K9DX5NzWp

 25-Nov-2022

 16:17:20

 GBp

1,750

175.75

 XLON

 x8K9DX5NzWr

 25-Nov-2022

 16:17:20

 GBp

1,038

175.85

 XLON

 x8K9DX5NzWs

 25-Nov-2022

 16:17:20

 GBp

381

175.85

 XLON

 x8K9DX5NzWu

 25-Nov-2022

 16:17:20

 GBp

1,423

175.85

 XLON

 x8K9DX5NzW1

 25-Nov-2022

 16:17:20

 GBp

1,442

175.85

 XLON

 x8K9DX5NzW7

 25-Nov-2022

 16:17:20

 GBp

196

175.80

 BATE

 x8K9DX5NzWA

 25-Nov-2022

 16:17:20

 GBp

437

175.80

 BATE

 x8K9DX5NzWC

 25-Nov-2022

 16:17:20

 GBp

516

175.80

 CHIX

 x8K9DX5NzWI

 25-Nov-2022

 16:15:56

 GBp

553

175.75

 XLON

 x8K9DX5NzGs

 25-Nov-2022

 16:15:56

 GBp

100

175.75

 XLON

 x8K9DX5NzG$

 25-Nov-2022

 16:15:56

 GBp

653

175.75

 BATE

 x8K9DX5NzG2

 25-Nov-2022

 16:15:56

 GBp

486

175.75

 CHIX

 x8K9DX5NzGD

 25-Nov-2022

 16:15:18

 GBp

15

175.70

 XLON

 x8K9DX5NwnE

 25-Nov-2022

 16:15:18

 GBp

386

175.70

 CHIX

 x8K9DX5NwnI

 25-Nov-2022

 16:15:18

 GBp

500

175.70

 XLON

 x8K9DX5NwnK

 25-Nov-2022

 16:15:16

 GBp

615

175.70

 BATE

 x8K9DX5NwmB

 25-Nov-2022

 16:15:16

 GBp

404

175.70

 CHIX

 x8K9DX5NwmD

 25-Nov-2022

 16:15:16

 GBp

432

175.70

 CHIX

 x8K9DX5NwmF

 25-Nov-2022

 16:15:16

 GBp

986

175.70

 XLON

 x8K9DX5NwmJ

 25-Nov-2022

 16:15:16

 GBp

648

175.70

 XLON

 x8K9DX5NwmN

 25-Nov-2022

 16:15:13

 GBp

485

175.70

 XLON

 x8K9DX5NwoC

 25-Nov-2022

 16:15:13

 GBp

175

175.70

 BATE

 x8K9DX5NwoG

 25-Nov-2022

 16:15:08

 GBp

475

175.70

 BATE

 x8K9DX5Nwy6

 25-Nov-2022

 16:15:03

 GBp

7

175.75

 BATE

 x8K9DX5NwvO

 25-Nov-2022

 16:15:03

 GBp

493

175.75

 BATE

 x8K9DX5NwvU

 25-Nov-2022

 16:15:03

 GBp

13

175.70

 BATE

 x8K9DX5Nwuf

 25-Nov-2022

 16:13:30

 GBp

8

175.60

 XLON

 x8K9DX5NxhM

 25-Nov-2022

 16:13:29

 GBp

201

175.60

 XLON

 x8K9DX5Nxrg

 25-Nov-2022

 16:13:29

 GBp

617

175.60

 XLON

 x8K9DX5Nxr5

 25-Nov-2022

 16:13:29

 GBp

449

175.60

 CHIX

 x8K9DX5NxrN

 25-Nov-2022

 16:13:29

 GBp

169

175.60

 CHIX

 x8K9DX5NxrP

 25-Nov-2022

 16:13:29

 GBp

500

175.60

 XLON

 x8K9DX5Nxqe

 25-Nov-2022

 16:13:22

 GBp

1,651

175.60

 XLON

 x8K9DX5Nxmh

 25-Nov-2022

 16:13:22

 GBp

500

175.60

 XLON

 x8K9DX5Nxmj

 25-Nov-2022

 16:13:22

 GBp

1,218

175.60

 BATE

 x8K9DX5Nxmq

 25-Nov-2022

 16:13:22

 GBp

1,827

175.60

 CHIX

 x8K9DX5Nxmx

 25-Nov-2022

 16:12:28

 GBp

884

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GMT+10

Currency

AU$

 

 

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